《淮南子》有云：欲致魚者先通水。資金，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的源頭活水；融資，引水通渠以成江海。
在央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等部門合力推動(dòng)下，緩解部分上市公司流動(dòng)性困難的“水閘”已然開啟。近期，金融機(jī)構(gòu)也紛紛行動(dòng)起來，組織調(diào)研，摸底民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資情況，新舉措密集出臺(tái)。
這些政策支持能否立竿見影？縣長(zhǎng)、行長(zhǎng)、董事長(zhǎng)們能否圍繞資金問題找到一個(gè)均衡點(diǎn)，進(jìn)而突破融資難困局？
透析矛盾：一個(gè)巴掌拍不響
在政策推動(dòng)之下，銀行資金供應(yīng)的“閘門”打開了，為什么部分民營(yíng)企業(yè)家還是喊“不解渴”？
一則是由于政策傳導(dǎo)尚需時(shí)日，“資金傳導(dǎo)有一個(gè)過程，總行層面需要調(diào)研掌握情況、衡量風(fēng)險(xiǎn)收益、開會(huì)部署，分支行各自再領(lǐng)任務(wù)?！币晃怀巧绦泄緲I(yè)務(wù)部總經(jīng)理告訴記者。
二則是老生常談的問題，所謂一個(gè)巴掌拍不響。企業(yè)有企業(yè)的痼疾，銀行有銀行的成規(guī)，再加上銀企信息不對(duì)稱，信貸渠道不通暢的情況自然難以避免。
對(duì)此，一位來自中部省份的副縣長(zhǎng)在協(xié)調(diào)企業(yè)和銀行矛盾時(shí)感受很深。有些企業(yè)是家庭作坊式的小微企業(yè)，沒有土地證、房產(chǎn)證，企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范、自身經(jīng)營(yíng)管理粗放、信貸計(jì)劃性不強(qiáng)、專業(yè)人員匱乏，根本達(dá)不到銀行的放款條件。還有部分企業(yè)存在盲目擴(kuò)張問題。在金融機(jī)構(gòu)放款積極時(shí)，企業(yè)大肆貸款，盲目購進(jìn)設(shè)備、擴(kuò)建廠房，然而隨著市場(chǎng)需求飽和、產(chǎn)品過剩，導(dǎo)致銷量降低，企業(yè)不能按時(shí)償還貸款，甚至連資產(chǎn)都成為負(fù)值，連帶擔(dān)保企業(yè)受損，最終只能破產(chǎn)倒閉。
從銀行角度看，工行董事長(zhǎng)易會(huì)滿認(rèn)為，部分銀行在過去的經(jīng)營(yíng)中養(yǎng)成了“壘大戶”“吃快餐”的習(xí)慣。習(xí)慣“做大”的信貸作業(yè)和服務(wù)模式與小微企業(yè)需求不相適應(yīng)，普惠經(jīng)營(yíng)能力不足。而且，一些基層機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員曾因發(fā)放的小微貸款產(chǎn)生不良而受到問責(zé)，由此對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生“恐貸”心理。
三則與目前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大有關(guān)。上述副縣長(zhǎng)直言，面對(duì)經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)信心不足、患得患失，甚至為了自身利益，采取斷貸、惜貸措施，造成企業(yè)拿不到續(xù)貸資金，無法維持經(jīng)營(yíng)。
平安銀行深圳分行小企業(yè)管理部總經(jīng)理易海沨告訴記者，經(jīng)濟(jì)下行壓力下，部分民營(yíng)企業(yè)的盈利能力有所下滑，在融資成本不變的情況下，民營(yíng)企業(yè)的承受能力在下降。
“我們集團(tuán)主業(yè)是電氣制造，由于不屬于近年來國(guó)家政策重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)，因此從銀行貸款也受到了影響。”一家電氣行業(yè)龍頭上市公司董事長(zhǎng)告訴記者。
與“融資難”伴生的，還有“融資貴”問題。易會(huì)滿指出，一些所謂的新金融、類金融機(jī)構(gòu)一味追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，他們看似在緩解“融資難”的問題上出了力，實(shí)際上加劇了“融資貴”問題。從調(diào)查情況看，大型銀行小微貸款平均利率在5%至6%之間，各種新金融、類金融機(jī)構(gòu)普遍在15%以上，而民間借貸一般在20%以上，中小銀行介于大行和上述機(jī)構(gòu)之間。
建行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要解決“融資難”問題，不僅取決于小微企業(yè)自身，還要從包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境、外部政策配套、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)體系等因素上面尋求突破口；而“融資貴”的背后，其實(shí)是收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡問題。所以，“融資難”是主要矛盾，只要優(yōu)先解決“融資難”，“融資貴”問題就會(huì)得到適度解決。
建言行長(zhǎng)：容錯(cuò)機(jī)制不能缺風(fēng)控能力得提升
“銀行方面經(jīng)常到公司來找我拍照合影，以此證明我沒有‘跑路’?！睆V東一家上市民企董事長(zhǎng)笑言。他說，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，銀行放貸員的壓力太大，不敢給民企貸款。所以換位思考的話，銀行方面不能只強(qiáng)調(diào)追責(zé)機(jī)制，還要有容錯(cuò)機(jī)制。這樣，信貸人員才敢放心放款，民營(yíng)企業(yè)也能得到貸款支持。
浙商銀行普惠金融事業(yè)部市場(chǎng)營(yíng)銷中心總經(jīng)理劉平認(rèn)為，解決小微業(yè)務(wù)從業(yè)人員“愿意干”的問題，是推動(dòng)小微業(yè)務(wù)開展的重要制度性保障。在考核激勵(lì)方面，浙商銀行一直將小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)情況與分行經(jīng)營(yíng)班子績(jī)效掛鉤，提高分支行開展小微業(yè)務(wù)的積極性。具體到小企業(yè)業(yè)務(wù)人員，應(yīng)該突出小企業(yè)客戶數(shù)的拓展和小企業(yè)貸款增量的考核。據(jù)悉，該行還制訂了小企業(yè)客戶經(jīng)理授信風(fēng)險(xiǎn)盡職免責(zé)實(shí)施細(xì)則，保護(hù)信貸員積極性。
“我最關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及信用狀況，也就是說還款能力與還款意愿?！眲⑵綇?qiáng)調(diào)，如果客戶有較嚴(yán)重的信用不良記錄，或者存在惡意違約行為，他們是不批貸的。
提供普惠金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)必須是商業(yè)可持續(xù)的，只有自己能生存下去才能為他人提供持續(xù)的金融服務(wù)，因而是以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格提供服務(wù)。這種價(jià)格必須覆蓋金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本和風(fēng)險(xiǎn)。
“普惠金融難，難在商業(yè)可持續(xù)，發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)也在商業(yè)可持續(xù)。不解決這個(gè)痛點(diǎn)和難點(diǎn)，普惠金融做不大，也難做久?！币讜?huì)滿直言。
如何讓銀行對(duì)小微企業(yè)的金融支持不是“一陣風(fēng)”，而是具有可持續(xù)性的商業(yè)行為？易會(huì)滿表示，小微貸款最大的成本是風(fēng)險(xiǎn)成本。目前，小微貸款不良率平均為2.75%，比大型企業(yè)貸款不良率高出1.7個(gè)百分點(diǎn)，單戶授信500萬以下的小微貸款不良率更高，銀行獲得的收益較難覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。因此，發(fā)展普惠金融的核心是要提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，這才是商業(yè)銀行應(yīng)該具備的專業(yè)優(yōu)勢(shì)和看家本領(lǐng)，才是最大的商業(yè)可持續(xù)。
董事長(zhǎng)的反思：杠桿別“玩”高了
經(jīng)歷過這一輪的融資難、融資貴，董事長(zhǎng)們都深有感觸，公司的運(yùn)營(yíng)要保持合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，杠桿別“玩”高了。
“未來企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略一定要穩(wěn)健，要多研究宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策，及時(shí)調(diào)整企業(yè)負(fù)債率，樹立扎實(shí)經(jīng)營(yíng)的理念，這樣才能更好創(chuàng)造價(jià)值，建立穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)?！闭憬患掖笮兔駹I(yíng)上市公司董事長(zhǎng)告訴記者。
而在銀行看來，一家多行業(yè)跨界經(jīng)營(yíng)的公司是不受歡迎的。招行人士告訴記者，對(duì)于具有多元經(jīng)營(yíng)、多頭授信、涉及P2P或民間借貸、炒股、炒房、炒虛擬貨幣等行為特征的小微企業(yè)，他們是嚴(yán)禁貸款的。對(duì)于高杠桿、跨行業(yè)投資過多的小微客戶也會(huì)審慎選擇。
廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)鄭廉明建言，企業(yè)要有工匠精神，不能太浮躁，不要一聽說哪里能賺錢就往哪里投。企業(yè)要做專業(yè)的事，做擅長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，否則很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
補(bǔ)課金融知識(shí)也是民營(yíng)企業(yè)家的共識(shí)?！爱?dāng)今企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，離不開基本金融知識(shí)的學(xué)習(xí)。要學(xué)會(huì)把握經(jīng)濟(jì)周期，任何投資決策都要基于經(jīng)濟(jì)周期作出判斷，這有利于企業(yè)把握良好的發(fā)展投資時(shí)機(jī)，不容易受到資金和資本市場(chǎng)的過多影響。”一家電氣行業(yè)龍頭上市公司董事長(zhǎng)告訴記者。
獻(xiàn)策縣長(zhǎng)：積極搭建平臺(tái)
“如果我是民營(yíng)企業(yè)家，可能會(huì)更多尋求當(dāng)?shù)卣块T的幫助?！眮碜灾胁渴》莸哪俏桓笨h長(zhǎng)稱。
那么，地方政府應(yīng)該如何伸出援手呢？他提出以下建議：一是地方政府成立領(lǐng)導(dǎo)小組專項(xiàng)處置不良、化解風(fēng)險(xiǎn)，各有關(guān)部門協(xié)同尋找突破口緩釋危機(jī)；二是以地方政府名義制定聯(lián)席會(huì)議制度，研究解決問題的辦法、制定實(shí)施方案，并形成會(huì)議紀(jì)要；三是完善政府轉(zhuǎn)貸資金制度，由地方政府牽頭成立企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸專項(xiàng)資金協(xié)調(diào)管理辦公室，研究制定專項(xiàng)資金使用辦法。
建行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，地方政府應(yīng)該與銀行建立共同的金融服務(wù)平臺(tái)，在數(shù)據(jù)信息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、客戶增信等方面給予全面支持。例如，政府可以向銀行開放信息共享，實(shí)現(xiàn)銀行與稅務(wù)、工商、法院、民政、國(guó)土等部門的信息數(shù)據(jù)直連對(duì)接，利用大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行小微企業(yè)客戶“畫像”，助力銀行更全面、及時(shí)掌握小微企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，開展主動(dòng)快速授信。他特別建議，盡快開放民政婚姻登記信息，進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，防范風(fēng)險(xiǎn)。
上市公司對(duì)地方政府也有話說。上述浙江大型上市民企董事長(zhǎng)指出，希望地方政府能夠?qū)俚孛衿蠓诸惞芾?，積極協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)正確認(rèn)識(shí)短期風(fēng)控和中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間的關(guān)系，著眼于“挖掘優(yōu)勢(shì)潛力產(chǎn)業(yè)，培育龍頭企業(yè)，培養(yǎng)引進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)家”，推動(dòng)資金、土地、產(chǎn)業(yè)政策等要素集聚。
“實(shí)體不牢，地動(dòng)山搖?！鼻笆鲭姎庑袠I(yè)龍頭企業(yè)董事長(zhǎng)稱。他建議，地方政府要精準(zhǔn)施策，采取有力措施支持當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)民營(yíng)企業(yè)，尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。首先要減少區(qū)域內(nèi)一些華而不實(shí)的政績(jī)工程建設(shè)，財(cái)政支出重點(diǎn)投向與當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)相關(guān)度高的民生領(lǐng)域。第二要協(xié)調(diào)區(qū)域內(nèi)銀行與政府的發(fā)展改革、工商、財(cái)稅等部門，減少民營(yíng)企業(yè)的稅費(fèi)，量身定制相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)扶持政策，支持民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展和融資需求。
