2019年8月8日，我國移動支付兩大巨頭相繼推出優(yōu)惠活動——支付寶舉辦“8.8掃貨節(jié)”，微信推出“8.8智慧生活日”，充分展現(xiàn)出新興金融業(yè)態(tài)的活力。恰逢這一日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于促進平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》），將平臺經(jīng)濟看作是經(jīng)濟增長點，對于這種新業(yè)態(tài)進行監(jiān)管探索，持續(xù)深化“放管服”改革。
本次《意見》共分為五個部分，即優(yōu)化完善準入條件、包容審慎監(jiān)管、培育新增長點、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境和保護參與者合法權(quán)益，從國家層面指明了平臺經(jīng)濟的發(fā)展方向。其中，針對金融科技領(lǐng)域的數(shù)據(jù)安全、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、“助貸”機構(gòu)準入條件要求以及消費者權(quán)益保護等問題，將由國家對應(yīng)監(jiān)管部門細化政策落實標準，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。今后，我國將創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”的監(jiān)管模式，促使新業(yè)態(tài)發(fā)展更具活力，在“消費升級”趨勢下，成為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的核心驅(qū)動力。
一、平臺經(jīng)濟新業(yè)態(tài)：“數(shù)字中國”戰(zhàn)略成為經(jīng)濟增長點
1、互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟運作原理
《意見》提到的“平臺經(jīng)濟”一詞，是伴隨互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)展而流行起來的，根據(jù)雙邊市場(Two-Sided Market)理論，平臺是一種導(dǎo)致或者促成多方客戶交易、并且通過收取恰當費用而努力召集和吸引交易各方使用的現(xiàn)實或者虛擬的空間。相應(yīng)的，借助平臺促成雙邊（或多邊）客戶間交易的商業(yè)模式就是一種平臺經(jīng)濟。以網(wǎng)絡(luò)金融平臺為例，平臺搭建的生態(tài)圈往往囊括了用戶群體、場景方、技術(shù)服務(wù)商等多方參與主體，即多邊市場。
同時，平臺模式建立與發(fā)展的一個基礎(chǔ)，是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，即用戶可以不斷突破，流量快速增加。這是“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下的一種全新業(yè)態(tài)，加速我國數(shù)字化、移動化發(fā)展速度，從而逐步形成了“數(shù)字中國”這一國家級戰(zhàn)略。
圖1：網(wǎng)絡(luò)金融平臺的“多邊市場”示意圖
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資料來源：零壹智庫
2、為何此時會推出這項政策？
在本次《意見》發(fā)布的政策例行吹風(fēng)會上，國家有關(guān)監(jiān)管部門給出了下面一組數(shù)據(jù)，可看出互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟是生產(chǎn)力新的組織方式，對于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、創(chuàng)造新職業(yè)與提供就業(yè)機會等方面，發(fā)揮重要作用。
表 1：國家主要部委提出的典型互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展規(guī)模數(shù)據(jù)
資料來源：國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，零壹智庫
2018年以來，圍繞“開放金融”“數(shù)據(jù)隱私安全”等問題的討論日趨激烈，各行各業(yè)都在積極擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進程迅速升溫。如今，我國的科技應(yīng)用水平已經(jīng)處于世界前沿地位，在技術(shù)創(chuàng)新的同時，“互聯(lián)網(wǎng)+”新業(yè)態(tài)也暴露出個人信息泄露、業(yè)務(wù)不合規(guī)等問題，亟待加強行業(yè)監(jiān)管。
鑒于此，為了加強對于新業(yè)態(tài)的行業(yè)規(guī)范管理，并保護消費者權(quán)益，由國務(wù)院牽頭、多部委聯(lián)合參與的“平臺經(jīng)濟”監(jiān)管意見正式發(fā)布。
3、政策鼓勵發(fā)展三大領(lǐng)域“互聯(lián)網(wǎng)+”新業(yè)態(tài)與5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
《意見》提出，我國將在運用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的基礎(chǔ)上，在三大領(lǐng)域推進“互聯(lián)網(wǎng)+”新業(yè)態(tài)發(fā)展，具體包括：
第一，“互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)業(yè)”助力醫(yī)療健康、教育培訓(xùn)、養(yǎng)老家政、文化、旅游、體育等新興服務(wù)領(lǐng)域發(fā)展；第二，“互聯(lián)網(wǎng)+生產(chǎn)”推進工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展；第三，“互聯(lián)網(wǎng)+創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新”支撐中小企業(yè)開展技術(shù)、產(chǎn)品、管理模式、商業(yè)模式等創(chuàng)新。此外，結(jié)合近年來我國“消費升級”發(fā)展趨勢，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)端與消費端的有效融合，構(gòu)建更加完善的線上生態(tài)圈。通過網(wǎng)絡(luò)平臺，消費者與平臺企業(yè)之間的溝通效率更高，用戶體驗更佳，從而在平臺上聚合更多的合作伙伴與用戶數(shù)量。
與此同時，《意見》有關(guān)5G通訊技術(shù)的表述，提出“加快5G等新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化提升網(wǎng)絡(luò)性能和速率，推進下一代互聯(lián)網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，進一步降低中小企業(yè)寬帶平均資費水平，為平臺經(jīng)濟發(fā)展提供有力支撐”。5G將發(fā)揮萬物互聯(lián)的特性，與VR/AR、云計算、人工智能等新興技術(shù)相結(jié)合，嵌入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、個人消費等眾多場景之中，加速產(chǎn)業(yè)與金融有效融合。
二、金融服務(wù)平臺生態(tài)建設(shè)：強調(diào)數(shù)據(jù)安全、準入資質(zhì)與消費者權(quán)益
“平臺經(jīng)濟”這種新業(yè)態(tài)在金融科技領(lǐng)域的運用，體現(xiàn)在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融基礎(chǔ)設(shè)施以及監(jiān)管制度規(guī)范等三方面，形成了下圖所示的金融科技服務(wù)平臺生態(tài)體系。本次《意見》的出臺，將進一步規(guī)范金融科技的發(fā)展，增強數(shù)據(jù)資產(chǎn)在平臺生態(tài)中的價值，同時政府部門也將結(jié)合平臺數(shù)據(jù)與用戶投訴重點，加強對違規(guī)亂象的整治力度，從而構(gòu)建出一個健康、可持續(xù)發(fā)展的金融生態(tài)圈。
圖2：“平臺經(jīng)濟”在金融科技領(lǐng)域構(gòu)建的生態(tài)體系
資料來源：零壹財經(jīng)
1、重要條款一：加強線上支付數(shù)據(jù)監(jiān)測與查處違規(guī)行為
《意見》指出，監(jiān)管層將在“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”方面穩(wěn)步推進，指出“推動監(jiān)管平臺與企業(yè)平臺聯(lián)通，加強交易、支付、物流、出行等第三方數(shù)據(jù)分析比對，開展信息監(jiān)測、在線證據(jù)保全、在線識別、源頭追溯，增強對行業(yè)風(fēng)險和違法違規(guī)線索的發(fā)現(xiàn)識別能力”。從移動支付業(yè)務(wù)的視角來看，切實打擊網(wǎng)絡(luò)賭博、詐騙等違規(guī)支付平臺。在反洗錢方面，政府通過各類第三方平臺之間的交易與支付數(shù)據(jù)比對，將提升自動化預(yù)警水平，精準打擊違法違規(guī)行為。
2、重要條款二：鼓勵平臺購買保險產(chǎn)品來化解風(fēng)險
本次《意見》對于互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的發(fā)展而言，也是一個良好的契機，文件中提到下面兩點表述：一是“鼓勵平臺通過購買保險產(chǎn)品分散風(fēng)險，更好保障各方權(quán)益”；二是“允許有實力有條件的互聯(lián)網(wǎng)平臺申請保險兼業(yè)代理資質(zhì)”。
近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭BATJ與一些新興的互聯(lián)網(wǎng)平臺（滴滴、今日頭條、水滴籌等）都在布局保險業(yè)務(wù)，通過參股保險公司或收購保險經(jīng)紀與保險代理牌照，布局保險科技業(yè)務(wù)。在數(shù)字化生態(tài)圈建設(shè)之中，將互聯(lián)網(wǎng)保險融入各類生活服務(wù)場景之中，形成規(guī)模效應(yīng)。
在零壹智庫的調(diào)研中，蘇寧金融研究院高級研究員黃大智提出：“互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)目前面臨一些瓶頸，很少有機構(gòu)實現(xiàn)盈利。本次政策鼓勵更多機構(gòu)進入這一領(lǐng)域，有利于形成基于行業(yè)屬性的分層、分級的新型保險產(chǎn)品，譬如網(wǎng)約車、物流運費等場景下的人身保險。這種業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險點在于缺乏后續(xù)服務(wù)，未來需要平臺企業(yè)在這方面加大投入力度”。
3、重要條款三：注重數(shù)據(jù)安全保護與完善新業(yè)態(tài)信用體系
數(shù)據(jù)是金融服務(wù)平臺的核心資源，《意見》指出“防止各級政府部門多頭向平臺索要數(shù)據(jù)”“2019年底前建成全國統(tǒng)一的電子發(fā)票公共服務(wù)平臺”，可見數(shù)據(jù)隱私安全保護已成為國家級重要任務(wù)目標之一。
此前在2019年上半年，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布關(guān)于《數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》，已經(jīng)明確指出個人信息和重要數(shù)據(jù)的收集、處理使用和安全監(jiān)督管理的相關(guān)標準，強化對于用戶騷擾、貸后催收等違規(guī)行為的整治力度。同時，電子發(fā)票數(shù)據(jù)可作為小微企業(yè)線上貸款的有效依據(jù)，將加速普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展，符合國家鼓勵的金融發(fā)展方向。
同時，本次《意見》專門提到了社會信用體系完善的問題，“利用平臺數(shù)據(jù)補充完善現(xiàn)有信用體系信息，加強對平臺內(nèi)失信主體的約束和懲戒”“在網(wǎng)約車、共享單車、汽車分時租賃等領(lǐng)域，建立健全身份認證、雙向評價、信用管理等機制”這些條款均指向征信體系，不光是金融服務(wù)平臺，還延展至一些生活服務(wù)平臺，對于平臺參與者的身份驗證和失信行為進行記錄。
未來政府部門可在線查詢到失信人的行為記錄，對其加大懲處力度。我們注意到，盡管目前我國已設(shè)立了央行征信與百行征信，但大部分的互聯(lián)網(wǎng)平臺用戶失信情況未收錄在內(nèi)，未來監(jiān)管部門將引入這些平臺的用戶數(shù)據(jù)信息，進而補充完善我國的征信體系。
黃大智在零壹智庫調(diào)研中指出：“各級政府部門有各自的數(shù)據(jù)獲取權(quán)限，目前各自按照統(tǒng)計口徑來報送，引發(fā)兩個問題：第一，數(shù)據(jù)重復(fù)報送，耗費很多人力物力成本；第二，報送的數(shù)據(jù)次數(shù)越多，就越容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險。這次政策提出的數(shù)據(jù)收集，包括金融與非金融兩類數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)對于消費金融、網(wǎng)絡(luò)小貸等平臺放開的可能性較小，主要看政府允許開放哪些數(shù)據(jù)。我們也可以借鑒國外經(jīng)營，將數(shù)據(jù)清洗、加工成征信產(chǎn)品，然后給平臺企業(yè)使用”。
4、重要條款四：金融服務(wù)平臺準入要求標準
在《意見》的最后一部分，提到“設(shè)立金融機構(gòu)、從事金融活動，必須依法接受準入管理”，今后監(jiān)管部門將加大對于金融服務(wù)平臺的準入門檻要求。這一政策條款是否指向“助貸”業(yè)務(wù)？蘇寧金融研究院院長助理薛洪言對零壹智庫表示：“應(yīng)該只是對于金融服務(wù)平臺規(guī)范化管理的概述，還沒有特別具體和有針對性的條件限制”。
同時，黃大智也提出：“助貸在我國尚無明確定義，實踐中劃分為兩種，一類是涉及資金的（聯(lián)合放貸），另一類是不涉及資金（單純用戶導(dǎo)流與技術(shù)服務(wù)）。從金融監(jiān)管的規(guī)范來看，主要是針對前者，但目前從文件中并未看出具體規(guī)范性的條款”。
此外，我們注意到，《意見》中提到的一項條款是——“鼓勵銀行業(yè)金融機構(gòu)基于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，創(chuàng)新發(fā)展適應(yīng)平臺經(jīng)濟相關(guān)企業(yè)融資需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為平臺經(jīng)濟發(fā)展提供支持”。因此，國家也在大力支持信貸投向這些新業(yè)態(tài)小微企業(yè)，商業(yè)銀行可通過與金融服務(wù)平臺合作，重點發(fā)展普惠型小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。
5、重要條款五：加強消費者權(quán)益保護
“鼓勵行業(yè)組織依法依規(guī)建立消費者投訴和維權(quán)第三方平臺，鼓勵平臺建立爭議在線解決機制，制定并公示爭議解決規(guī)則”這一條款，將規(guī)范在線投訴與反饋機制。針對在線借貸、收取高額費用等問題，消費者將獲得監(jiān)管部門的及時應(yīng)答，避免“投訴無門”的現(xiàn)象反復(fù)發(fā)生。
三、從金融科技到全域互聯(lián)網(wǎng)：優(yōu)化市場準入與包容審慎監(jiān)管并進
從金融科技的視角觀察，近年來我國興起的一批金融科技公司，可以說是“平臺經(jīng)濟”的一個重要組成部分，在移動支付、互聯(lián)網(wǎng)理財與互聯(lián)網(wǎng)信貸等方面，均受到監(jiān)管部門的高度重視。除此之外，本次國務(wù)院新政涉及平臺經(jīng)濟的重要條款，還囊括了更廣范圍的互聯(lián)網(wǎng)平臺，對于平臺的準入許可、行業(yè)標準制定與平臺盡職免責(zé)等進行界定，未來將促使各類互聯(lián)網(wǎng)平臺更加合規(guī)發(fā)展。
1、重要條款一：平臺企業(yè)市場準入與行業(yè)標準制定
在市場準入方面，《意見》提出“可以使用平臺提供的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營場所申請個體工商戶登記”，這一條主要是針對電商服務(wù)平臺，將推進平臺企業(yè)的注冊登記便利化。我們注意到，“電商+金融”是近年來發(fā)展消費金融業(yè)務(wù)的典型做法，從國家層面也鼓勵這類平臺發(fā)展，符合“消費升級”“促消費”的政策導(dǎo)向。
同時，《意見》也指出“要鼓勵龍頭企業(yè)和行業(yè)協(xié)會主動制定企業(yè)標準，參與制定行業(yè)標準，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平”。在金融科技方面，包括移動支付、互聯(lián)網(wǎng)理財與網(wǎng)絡(luò)借貸等細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，市場發(fā)展速度很快，并形成了眾多的上市與“獨角獸”企業(yè)。對于支持和引導(dǎo)這類企業(yè)的健康發(fā)展，監(jiān)管方將與金融科技龍頭企業(yè)共同探討，塑造一個數(shù)字金融生態(tài)圈的適度監(jiān)管外部環(huán)境，給予企業(yè)試錯成本，防止“一管就死”現(xiàn)象的發(fā)生。黃大智表示：“從目前了解情況來看，部分企業(yè)已經(jīng)申請了國家標準，一旦通過將在行業(yè)范圍內(nèi)，形成較強的公信力”。
2、重要條款二：擬出臺網(wǎng)絡(luò)交易與平臺盡職免責(zé)的政策
“明確平臺在經(jīng)營者信息核驗、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、平臺（含APP）索權(quán)、消費者權(quán)益保護、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、勞動者權(quán)益保護等方面的相應(yīng)責(zé)任”這項規(guī)定，對于用戶隱私數(shù)據(jù)和權(quán)益保護進行重點強調(diào)，未來將由監(jiān)管部門與金融服務(wù)平臺企業(yè)共同加強平臺治理。尤其是在貸后催收領(lǐng)域，嚴控違法違規(guī)行為。
“明確平臺與平臺內(nèi)經(jīng)營者的責(zé)任，加快研究出臺平臺盡職免責(zé)的具體辦法，依法合理確定平臺承擔的責(zé)任”這一項，適用于網(wǎng)約車與共享單車的人身安全、外賣配送人員的交通出行、金融服務(wù)平臺的投資者損失責(zé)任認定等方面，利好平臺經(jīng)濟這一新興業(yè)態(tài)的長期健康發(fā)展。
“嚴禁平臺單邊簽訂排他性服務(wù)提供合同，保障平臺經(jīng)濟相關(guān)市場主體公平參與市場競爭”這一條款，在我們熟知的的網(wǎng)購、團購、共享出行、民宿、外賣、點評等平臺上十分常見，僅有幾家的頭部平臺占據(jù)了較大的市場份額，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的一些惡性競爭。伴隨金融科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺逐步增加線上借貸、移動支付等功能，逐步加劇了金融服務(wù)平臺的競爭，因此金融監(jiān)管部門將對平臺合規(guī)操作要求嚴格審查。
四、小結(jié)
從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技，可以說是“平臺經(jīng)濟”的一個縮影，從2013年被命名為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”算起，至今僅有不足7年的時間。我國對于這一新業(yè)態(tài)的探索尚處于起步期，它的經(jīng)營模式也在不斷發(fā)生變革，本次《意見》推出對于數(shù)據(jù)安全、消費者權(quán)益保護、金融服務(wù)平臺的準入要求規(guī)范等，是一個極大的利好，將促進金融科技朝向更合規(guī)、更健康的方向持續(xù)邁進。
然而，我們也注意到對于這種平臺企業(yè)的規(guī)范化管理，牽扯到眾多的政府部門，并非一日之功就可完成，未來需要監(jiān)管層與細分領(lǐng)域龍頭企業(yè)共同探討，從而形成具備中國特色的數(shù)字化金融生態(tài)圈。
