近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），明確提出鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、生物識(shí)別、人工智能等技術(shù)搭建服務(wù)上下游鏈條企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，完善風(fēng)控技術(shù)和模型，創(chuàng)新發(fā)展在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施在線審批及放款，更好地滿足企業(yè)融資需求。
在監(jiān)管政策的明確指導(dǎo)下，供應(yīng)鏈金融將會(huì)迎來(lái)新一輪的發(fā)展契機(jī)。實(shí)際上，除了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外，金融科技行業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用也將更加充分，目前市場(chǎng)上的科技公司、第三方供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等企業(yè)應(yīng)適時(shí)抓住這一機(jī)遇，在合規(guī)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)控建設(shè)和技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，從而更好地發(fā)揮出供應(yīng)鏈金融在支持小微企業(yè)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的作用。
科技企業(yè)逐鹿 支持小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展
本次《意見(jiàn)》的發(fā)布，著重于指導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，要發(fā)展供應(yīng)鏈金融，未來(lái)的走向必然是打造一個(gè)智能發(fā)展的生態(tài)圈，不僅需要監(jiān)管部門的指導(dǎo)和規(guī)范、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的積極參與，還需要科技公司、物流企業(yè)、電商平臺(tái)等各方參與者的共同努力。
當(dāng)前，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)浪潮的推動(dòng)下，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)有了更好的連接手段、融通手段和風(fēng)控手段，從而使得供應(yīng)鏈金融幫助供應(yīng)鏈條上的企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化協(xié)同，在降低成本、提高效率的同時(shí)，也增強(qiáng)了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控。
中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)宋華表示，將金融科技的服務(wù)手段和供應(yīng)鏈金融結(jié)合在一起，是有效解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題的重要渠道和方式。比如，將物聯(lián)網(wǎng)、自然語(yǔ)言處理、機(jī)器視覺(jué)等新技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈條中，可以有針對(duì)性地核查供應(yīng)鏈金融中的票據(jù)真實(shí)性、交易真實(shí)性、貨物真實(shí)性等關(guān)鍵性問(wèn)題。
對(duì)于科技公司、電商平臺(tái)而言，其互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的因子較強(qiáng)，主要依靠于自身在數(shù)據(jù)、信息方面的流量?jī)?yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具備快速切入并占領(lǐng)一定市場(chǎng)空間的能力。例如，阿里、蘇寧等互聯(lián)網(wǎng)電商巨頭，已經(jīng)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域開(kāi)展了相關(guān)業(yè)務(wù)，針對(duì)鏈條上的核心企業(yè)提供服務(wù)。
而一些新興的金融科技公司，則依托于自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)模式，為核心企業(yè)和鏈條上的上下游小企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)提供金融風(fēng)控方案，以此實(shí)現(xiàn)多級(jí)信用穿透，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。行業(yè)內(nèi)如電融數(shù)科，以核心平臺(tái)為切入口，與貝貝網(wǎng)這類的垂直B2C平臺(tái)達(dá)成合作，為平臺(tái)上的商家提供保理融資服務(wù)。一方面，貝貝網(wǎng)無(wú)需花費(fèi)很大的成本自建供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，通過(guò)和科技公司合作為平臺(tái)商家提供更好的金融環(huán)境；另一方面，科技公司基于貝貝網(wǎng)這樣的核心平臺(tái)，可以更便捷地了解商家的信用水平，進(jìn)而直接為其提供金融服務(wù)，助力其解決融資難問(wèn)題。
風(fēng)險(xiǎn)控制為本 保障交易真實(shí)性
實(shí)際上，供應(yīng)鏈金融的核心是將產(chǎn)業(yè)鏈條上的單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，從根本上變革了風(fēng)險(xiǎn)管理模式。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要基于真實(shí)的貿(mào)易和交易背景，風(fēng)險(xiǎn)控制尤為關(guān)鍵。
值得關(guān)注的是，本次《意見(jiàn)》對(duì)供應(yīng)鏈金融總體風(fēng)險(xiǎn)管控提出了具體要求，強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)總體風(fēng)險(xiǎn)管控、加強(qiáng)核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控、加強(qiáng)真實(shí)性審查、加強(qiáng)合規(guī)管理以及加強(qiáng)信息科技系統(tǒng)建設(shè)。
宋華坦言，供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象涵蓋了鏈條上的核心企業(yè)，也包括核心企業(yè)的上游供應(yīng)商以及下游的經(jīng)銷商和客戶，客觀上是涉及到很多層級(jí)的，如果跨層級(jí)的供應(yīng)鏈管理風(fēng)險(xiǎn)不好，就很難掌握真實(shí)的貿(mào)易背景和企業(yè)信息。
應(yīng)用區(qū)塊鏈等新技術(shù)手段，可以解決供應(yīng)鏈金融中交易真實(shí)性的問(wèn)題。宋華表示，區(qū)塊鏈具有數(shù)字加密、可溯源、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通信、不可篡改等多重屬性，在多方參與的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景中有很強(qiáng)的適用性，能夠圍繞核心企業(yè)提供數(shù)字債權(quán)的拆分、流轉(zhuǎn)登記服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用安全跨級(jí)流轉(zhuǎn)，加速產(chǎn)業(yè)鏈整體的資金流動(dòng)率。
政策暖風(fēng)頻吹 引導(dǎo)更多資金回歸實(shí)體
實(shí)際上，供應(yīng)鏈金融本身就是應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求而生的，其實(shí)質(zhì)是圍繞供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)，通過(guò)管理其上下游的資金流、物流來(lái)為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信，為流動(dòng)性緊張的供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)企業(yè)服務(wù)，具備服務(wù)中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能屬性，也是促進(jìn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)有效融合的服務(wù)工具。
作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要抓手，近年來(lái)供應(yīng)鏈金融在政策層面獲得的支持力度越來(lái)越大。早在2017年，國(guó)務(wù)院辦公廳就曾印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確提出要積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)我國(guó)供應(yīng)鏈發(fā)展水平全面提升。2018年，商務(wù)部、工信部等8個(gè)部門又下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，提出在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供安全通道，為符合條件的中小微企業(yè)提供成本相對(duì)較低、高效快捷的金融服務(wù)。
本次《意見(jiàn)》也強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面的重要作用，提出開(kāi)展供應(yīng)鏈金融，要重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向、主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)。
可以預(yù)見(jiàn)的是，在一系列利好政策的推動(dòng)下，我國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)前景廣闊。業(yè)內(nèi)專家表示，在未來(lái)，隨著信息技術(shù)發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)終將向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移，利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)搭建更好的供應(yīng)鏈金融服務(wù)場(chǎng)景，讓科技賦能于產(chǎn)業(yè)，必將引導(dǎo)更多資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)制造供應(yīng)鏈向產(chǎn)業(yè)服務(wù)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型，提升供應(yīng)鏈的價(jià)值。
