監(jiān)管趨緊背后，各類交易場所金融產(chǎn)品亂象猶存。
據(jù)了解，證監(jiān)會(huì)清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會(huì)議辦公室，日前已向各地金融辦（局）下發(fā)《關(guān)于報(bào)送金融資產(chǎn)交易場所清理整頓工作進(jìn)展情況的通知》（以下簡稱《通知》），要求在8月24日前上報(bào)轄區(qū)內(nèi)金交所清理整頓的工作情況，報(bào)告內(nèi)容共包括并不限于金交所的運(yùn)營管理、存量業(yè)務(wù)、交易品種、投資者適當(dāng)性、資金池問題、違法違規(guī)定性、風(fēng)險(xiǎn)評估以及清理整頓工作情況等。
近日，《中國經(jīng)營報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，一家名為貴州股權(quán)交易中心有限公司（以下簡稱“貴州股交”）的平臺(tái)發(fā)行了各類金融產(chǎn)品，其中不乏公募基金代銷產(chǎn)品、“1元購”等募資型產(chǎn)品。
記者查詢工商信息發(fā)現(xiàn)，貴州股交經(jīng)營范圍為，企業(yè)掛牌、登記托管、咨詢顧問、轉(zhuǎn)板服務(wù)、資產(chǎn)重組以及股權(quán)投融資服務(wù)、債權(quán)投融資服務(wù)（限于私募可轉(zhuǎn)換為股票的公司債權(quán)）和符合國家及相關(guān)監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他服務(wù)。
“根據(jù)國家規(guī)范區(qū)域股權(quán)市場的要求，我們對它（貴州股交）做了一個(gè)規(guī)范。”貴州金融辦資本市場處一位相關(guān)人員對記者表示“企業(yè)名稱變更之后，就不能再做金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)了?！?/p>
截至發(fā)稿，貴州股交未回應(yīng)記者超范圍經(jīng)營、違規(guī)代銷公募基金產(chǎn)品以及利用“1元購”做資金池業(yè)務(wù)等相關(guān)問題。
換湯不換藥？
2018年7月30日，貴州省人民政府正式公告，明確貴州股交為貴州省區(qū)域性股權(quán)市場唯一合法運(yùn)營機(jī)構(gòu)。
工商資料顯示，貴州股交成立于2010年12月23日，注冊資本5000萬元。
實(shí)際上，貴州股交成立之初的企業(yè)名稱為“貴州股權(quán)托管交易中心有限公司”，之后在2014年1月，該公司企業(yè)名稱變更為“貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心有限公司”，2018年6月22日，該公司名稱再度變更，改為今天的“貴州股權(quán)交易中心有限公司”。
工商信息顯示，最后一次名稱變更的同時(shí)，貴州股交的經(jīng)營范圍也同時(shí)進(jìn)行了變更，變更之前的經(jīng)營范圍為“企業(yè)掛牌、登記托管、咨詢顧問、轉(zhuǎn)板服務(wù)、資產(chǎn)重組以及股權(quán)投融資服務(wù)、債權(quán)投融資服務(wù)和符合國家及相關(guān)監(jiān)督管理部門規(guī)定的類金融資產(chǎn)交易服務(wù)”。變更之后經(jīng)營范圍為企業(yè)掛牌、登記托管、咨詢顧問、轉(zhuǎn)板服務(wù)、資產(chǎn)重組以及股權(quán)投融資服務(wù)、債券投融資服務(wù)（限于私募可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券）和符合國家及相關(guān)監(jiān)督管理部門規(guī)定的其他服務(wù)。
“根據(jù)國家規(guī)范區(qū)域股權(quán)市場的要求，我們把它（貴州股交）做了一個(gè)規(guī)范?！辟F州金融辦資本市場處一位相關(guān)人員對記者表示“企業(yè)名稱變更之后，就不能再做金融資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)了?！?/p>
不過，貴州股交的產(chǎn)品方面，似乎并無變化，不僅如此，貴州股交還和互聯(lián)網(wǎng)金融類產(chǎn)品漸行漸近。
記者注意到，一份由貴州股交于2018年4月20日發(fā)布的公告，出現(xiàn)在一家名為“金匯金融”（網(wǎng)址為jinhui365.com）的網(wǎng)站上，公告內(nèi)容為“根據(jù)最新業(yè)務(wù)發(fā)展需要，金匯金融平臺(tái)即日起由貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心（即貴州股交）運(yùn)營管理……新老客戶使用習(xí)慣不變?！?/p>
ICP備案信息顯示，上述網(wǎng)址對應(yīng)主辦單位名稱為深圳美蘭信息技術(shù)有限公司（以下簡稱“美蘭資產(chǎn)”），網(wǎng)站名稱為“jinhui365”； 另外一條審核通過于2018年4月27日的備案信息顯示, jinhui365.com對應(yīng)的主辦單位為貴州股交，網(wǎng)站名稱為“貴州股交中心”。
工商資料查詢顯示，美蘭資產(chǎn)為金匯財(cái)富獨(dú)資子公司，而貴州股交的股東興貴投資有限公司（以下簡稱“興貴投資”）同時(shí)為金匯財(cái)富的股東，金匯財(cái)富另外還有兩家股東分別為證聯(lián)支付有限責(zé)任公司（以下簡稱“證聯(lián)支付”）、“珠海珠澳起源股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”，其中證聯(lián)支付作為貴州股交的合作伙伴，為其多款產(chǎn)品提供支付服務(wù)。
另外，記者還發(fā)現(xiàn)，由安順互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡稱“安順互金”）、甕安互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡稱“甕安互金”）、“黔南互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限責(zé)任公司（以下簡稱“黔南互金”）分別作為版權(quán)所有單位的三家網(wǎng)站上也同時(shí)存在貴州股交登記備案的產(chǎn)品，第三家公司網(wǎng)站目前已無法打開。
工商資料顯示，貴州股交對外投資了上述三家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。
底層資產(chǎn)不明
記者注意到，前述三家互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站在板塊功能設(shè)置及所展示產(chǎn)品大同小異，產(chǎn)品類型上主要為銀杏理財(cái)（銀杏寶系列、銀杏轉(zhuǎn)讓寶）、企業(yè)可轉(zhuǎn)債等，金匯金融手機(jī)APP，還開設(shè)了私募專區(qū)，并備注“浮動(dòng)收益、百萬起購……”
值得注意的是，上述產(chǎn)品底層資產(chǎn)均無法穿透，資金真實(shí)流向成謎。
以目前正在募集期的銀杏季寶24號為例，該產(chǎn)品說明書顯示，產(chǎn)品發(fā)行平臺(tái)是貴州股金交易中心（即貴州股交），服務(wù)商是美蘭資產(chǎn)，融資目標(biāo)規(guī)模是1億元，起購金額50萬元；存續(xù)期限為“23個(gè)月（700天），按季開放，可提前結(jié)束或展期”，本期為6期，起息日為2018-08-21，到期日為2018-11-19，（銀杏季寶24號產(chǎn)品日歷顯示，該產(chǎn)品總共分為8期）；投資標(biāo)的涵蓋銀行存款、收益權(quán)憑證、貨幣基金、信托計(jì)劃、私募基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等。
該產(chǎn)品說明書中還提到，服務(wù)商可以以自有資金參與本產(chǎn)品，參與方式為服務(wù)商以自有資金參與本產(chǎn)品，將在本產(chǎn)品備案登記機(jī)構(gòu)登記；收益分配方式上，服務(wù)商以自有資金參與本產(chǎn)品持有的份額與其他持有同類份額的投資者享有同等收益分配的權(quán)利；特別義務(wù)和權(quán)利方面，為應(yīng)對巨額贖回，在不存在利益沖突并遵守合同約定的前提下，服務(wù)商可以自有資金參與本產(chǎn)品以使產(chǎn)品資產(chǎn)保持一定規(guī)模；服務(wù)商認(rèn)購/申購、贖回產(chǎn)品份額不受時(shí)間和金額限制。
上述兩款產(chǎn)品說明書同時(shí)還提到，參與人參與本產(chǎn)品，即表示同意服務(wù)商可將產(chǎn)品資產(chǎn)投資于服務(wù)商及與服務(wù)商有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的產(chǎn)品，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易，服務(wù)商將遵循參與人利益優(yōu)先原則。
截至發(fā)稿，貴州股交未回應(yīng)記者上述產(chǎn)品最終資金流向等相關(guān)問題。
1元投信托？
除了上述產(chǎn)品底層資產(chǎn)穿透難之外，記者還在甕安金服“我的賬戶”板塊下發(fā)現(xiàn)一款名為“超級活寶·爽活寶”的活期理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品子頁面顯示，“爽活寶”是在貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心備案發(fā)行的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品；投資于銀行存款、高端理財(cái)、收益權(quán)憑證、信托計(jì)劃（含信托受益權(quán)）、資產(chǎn)管理計(jì)劃、貨幣基金、票據(jù)收益權(quán)等；并且該產(chǎn)品1元起購7×24小時(shí)開放申購、贖回。
記者注意到，爽活寶產(chǎn)品合同為三方合同，甲方為貴州股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心有限公司，乙方為投資人，丙方（服務(wù)商）為美蘭資產(chǎn)。
根據(jù)爽活寶產(chǎn)品說明書，該產(chǎn)品目標(biāo)總規(guī)模上限為100億元，服務(wù)商有權(quán)根據(jù)分享計(jì)劃實(shí)際情況調(diào)整其目標(biāo)規(guī)模；參與人數(shù)限制為“本分享計(jì)劃按期發(fā)行，每期參與人數(shù)不超過200人”；存續(xù)期限是“本分享計(jì)劃存續(xù)期限為20年”；同時(shí)，爽活寶產(chǎn)品說明書還提到，其推廣機(jī)構(gòu)是金匯財(cái)富。
值得注意的是，金匯金融、安順互金官網(wǎng)還掛出了額度、期限更為靈活的貨幣基金產(chǎn)品。
金匯金融網(wǎng)產(chǎn)品為匯添富現(xiàn)金寶，點(diǎn)擊該產(chǎn)品則進(jìn)入“匯添富現(xiàn)金寶貨幣 (000330)”產(chǎn)品信息介紹頁面。安順金服網(wǎng)則為“金匯活寶 銀華貨幣A”，該產(chǎn)品子頁面顯示，“金匯活寶是金匯金融推出的一款針對優(yōu)選貨幣基金的理財(cái)工具。購買金匯活寶即購買優(yōu)選貨幣基金-銀華貨幣A180008”；金匯活寶1元起購隨時(shí)存取。
截至發(fā)稿，銀華貨幣A、爽活寶已無法正常購買，就這兩款產(chǎn)品無法正常購買的原因，金匯金融客服表示平臺(tái)做了產(chǎn)品調(diào)整。值得注意的是，貴州股交并無基金代銷資質(zhì)。
匯添富基金管理股份有限公司方面向記者確認(rèn)，其與貴州股交（金匯金融運(yùn)營主體）有相關(guān)合作，但是其未回應(yīng)，關(guān)于貴州股交沒有基金代銷資質(zhì)如何開展合作的質(zhì)疑。
銀華基金管理股份有限公司客服方面回復(fù)記者稱其并未授權(quán)貴州股交代銷該款產(chǎn)品。
