互金公司與銀行的“聯(lián)姻”模式正在出現(xiàn)新變化。
近日，玖富官微宣布，日前，經(jīng)當(dāng)?shù)劂y監(jiān)分局批準(zhǔn)，玖富集團(tuán)已入股湖北鄂州農(nóng)村商業(yè)銀行，該行清算中心已向玖富集團(tuán)頒發(fā)股金證。
實(shí)際上，玖富的入局僅是一個(gè)縮影，僅2017年一年，中國建設(shè)銀行(601939,股吧)與阿里巴巴、中國工商銀行(601398,股吧)與京東、中國農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)與百度、中國銀行(601988,股吧)與騰訊、中國交通銀行(601328,股吧)與蘇寧金服——五大行紛紛與各大金融科技公司達(dá)成戰(zhàn)略合作。
在許多業(yè)內(nèi)人士看來，互金公司入局銀行系可以更好地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，尤其是對于許多中小型銀行特別是農(nóng)商行來說。但兩者的結(jié)合依然面臨許多阻礙和考驗(yàn)，究竟互金公司的“算盤”能否實(shí)現(xiàn)，還值得考量。
目標(biāo)在銀行牌照
近期，傳統(tǒng)銀行與互金巨頭的合作又迎來一波小高潮。
8月6日，玖富集團(tuán)宣布已入股湖北鄂州農(nóng)村商業(yè)銀行，該行清算中心已向玖富集團(tuán)頒發(fā)股金證。
就在不久前，中國光大集團(tuán)和京東集團(tuán)也正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。同一日，螞蟻金服與浦發(fā)銀行(600000,股吧)簽署戰(zhàn)略合作。
從去年6月國有大行工、農(nóng)、中、建紛紛與互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭（BATJ）牽手已經(jīng)過去一年，從彼時(shí)的“門當(dāng)戶對”發(fā)展至今，形成了“多對多”的新格局。
值得關(guān)注的是，目前銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭合作數(shù)量繼續(xù)攀升，不完全統(tǒng)計(jì)，僅京東金融一家從去年1月至今已經(jīng)先后與工商銀行、山東城商行聯(lián)盟、興業(yè)銀行(601166,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、江蘇銀行、大連銀行、北京銀行(601169,股吧)、浦發(fā)銀行、交通銀行等超過9家銀行簽署合作協(xié)議。
另一家互金巨頭螞蟻金服更是在近期集中落地與3家銀行的合作協(xié)議。5月29日，螞蟻金服與浦發(fā)銀行簽署戰(zhàn)略合作。5月22日，螞蟻金服與光大銀行、光大科技公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。更早前，5月11日，螞蟻金服宣布與華夏銀行(600015,股吧)在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
對此，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言曾發(fā)文指出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互金機(jī)構(gòu)雙方在客群與模式兩個(gè)層面實(shí)現(xiàn)了“錯(cuò)位”：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擅長做大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶，以抵押、質(zhì)押和擔(dān)保三大模式做信貸業(yè)務(wù)；互金機(jī)構(gòu)則服務(wù)于小微客戶，開發(fā)出大數(shù)據(jù)風(fēng)控與場景金融的新模式。
那么互金企業(yè)開始“蛇吞象”入股銀行的原因是什么？薛洪言在接受《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)表示：“強(qiáng)監(jiān)管之后，持牌經(jīng)營成為行業(yè)大趨勢，某種程度上，牌照越多，業(yè)務(wù)基礎(chǔ)越扎實(shí)、可持續(xù)發(fā)展能力也就越強(qiáng)，布局金融牌照成為互金企業(yè)重要的戰(zhàn)略著力點(diǎn)。在各類金融牌照中，銀行牌照含金量最高，成為各方爭相布局的焦點(diǎn)。不過要控股或成為銀行重要股東的門檻很高，除了少數(shù)產(chǎn)業(yè)巨頭，一般的互金機(jī)構(gòu)都是以少量持股的方式入股銀行，且以農(nóng)商行、城商行為主，在銀行經(jīng)營上不具有重要影響力，更多地還是謀求業(yè)務(wù)層面的互利合作。”
銀行借機(jī)轉(zhuǎn)型
銀行自然知道自己的牌照、品牌和用戶價(jià)值，為什么愿意接受互金企業(yè)的“蛇吞象”？
有業(yè)內(nèi)人士指出，受利率市場化、金融脫媒化等因素影響，銀行利潤增速不斷下降；再加上互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，銀行轉(zhuǎn)型的壓力又日益增大。即便手握牌照，仍有不少中小銀行難以突破自身發(fā)展的瓶頸。
根據(jù)此前銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2015年報(bào)》顯示，截至2015年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)4262家，其中包括5家大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、133家城市商業(yè)銀行、5家民營銀行、859家農(nóng)村商業(yè)銀行、71家農(nóng)村合作銀行、373家農(nóng)村信用社、1家郵政儲蓄銀行還有信托公司、汽車金融公司等其他機(jī)構(gòu)。
雖然銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量眾多，但從市場份額的角度來看，五大商業(yè)與股份制商業(yè)銀行始終牢牢占據(jù)市場的主導(dǎo)地位，城商行雖然數(shù)量眾多，但是增長始終非常有限。
“對銀行尤其是農(nóng)商行而言，接入互金企業(yè)入股，一方面是補(bǔ)充資本金的需要，更多地則是想借助互金機(jī)構(gòu)在流量、獲客、科技運(yùn)營等方面的相對優(yōu)勢，更好地實(shí)現(xiàn)金融科技轉(zhuǎn)型，順應(yīng)科技賦能金融的行業(yè)大趨勢，避免成為時(shí)代的"棄兒"?！毖檠蕴寡?。
實(shí)際上，此前中小銀行們也想通過與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作來抵御沖擊，甚至搶奪大銀行的生意。
比如之前“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)快速發(fā)展時(shí)，很多銀行與平臺之間都建立了“助貸”或者“聯(lián)合貸款”模式的合作?？墒窃诒O(jiān)管收緊、“聯(lián)合貸款”文件下發(fā)之后，不只是平臺心里苦，這些銀行也面臨業(yè)務(wù)合作的暫停。
有業(yè)內(nèi)人士表示，城商行想要拓展零售業(yè)務(wù)就勢必要互聯(lián)網(wǎng)化，而從營銷、獲客到審批、放款，甚至是財(cái)務(wù)、人力支持等，這都是一整套與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)截然不同的邏輯。如果銀行難以從內(nèi)部突破，引入外部成熟的合作方未嘗不是一種更聰明的選擇。
阻力仍在
說起來這是一樁各取所需的生意，但是真正做起來仍然困難重重。
從2016年到現(xiàn)在，整個(gè)金融業(yè)監(jiān)管越來越嚴(yán)格，牌照這種稀缺資源的發(fā)放必然首先被收緊。去年一度連續(xù)下發(fā)的民營銀行、消費(fèi)金融公司牌照今年也放緩了審批的腳步，甚至一些牌照的收購和轉(zhuǎn)讓都受到了限制，銀行牌照這樣的敏感字眼，怎么會不被列入重點(diǎn)關(guān)注呢？
與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治尚未結(jié)束，互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技、網(wǎng)貸這些詞本身就是敏感的字眼，許多平臺本身的合規(guī)性都尚未確定，難保不會給監(jiān)管帶來更大障礙。因此監(jiān)管部門恐怕也不會輕易放行，讓這些公司輕易進(jìn)入傳統(tǒng)金融體系內(nèi)部。
薛洪言表示，借助股權(quán)紐帶可以有效增進(jìn)雙方合作的深度和效率，持股比例過低會成為雙方合作的第一個(gè)障礙，互金機(jī)構(gòu)的話語權(quán)不夠，在容易見效的淺層次合作上容易推進(jìn)，涉及到資源整合等更深層次問題時(shí)，就容易陷入困境。
“此外，農(nóng)商行和城商行固有的文化、人才結(jié)構(gòu)、IT系統(tǒng)等，決定了其金融科技轉(zhuǎn)型必然困難重重，也會在很大程度上考驗(yàn)入股機(jī)構(gòu)的實(shí)力、耐心和決心等?！毖檠哉f。
有業(yè)內(nèi)人士也指出，就算互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成功入股，一些潛在的問題和障礙也不難設(shè)想。在傳統(tǒng)金融的監(jiān)管框架下，互聯(lián)網(wǎng)金融相當(dāng)于綁起手腳做事，是否能真的借力拓展業(yè)務(wù)恐怕還要畫上一個(gè)問號。
“更重要的是，民營銀行的一個(gè)個(gè)案例就在眼前，像百度、小米、新美大這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司在參與創(chuàng)辦時(shí)，無論是在股權(quán)上還是話語權(quán)上相較于傳統(tǒng)銀行都處于弱勢。可想而知，在更加封閉的傳統(tǒng)銀行體系里，后進(jìn)入的新金融平臺想要掌握主動(dòng)權(quán)，要突破的障礙可能更多?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士表示。
