日前,記者從省財(cái)政廳獲悉,目前,南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金總規(guī)模6000萬(wàn)元,合作銀行6家,盡調(diào)企業(yè)近200家,實(shí)際授信企業(yè)67家,金額1.23億元。
據(jù)了解,南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金自2016年正式運(yùn)行以來(lái),通過(guò)放大財(cái)政資金的杠桿,運(yùn)用股權(quán)質(zhì)押貸款方式, 撬動(dòng)金融資源流向中小微企業(yè),盤(pán)活企業(yè)股權(quán)資產(chǎn),降低企業(yè)融資成本。該專(zhuān)項(xiàng)資金解決了小微企業(yè)無(wú)法像上市公司一樣進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押融資的問(wèn)題,南京聯(lián)交所作為運(yùn)作機(jī)構(gòu),為小微企業(yè)股權(quán)定價(jià)并做出貸款發(fā)放額度初步推薦函發(fā)送給合作銀行。若未來(lái)貸款出現(xiàn)問(wèn)題,企業(yè)無(wú)法及時(shí)歸還,則股權(quán)可以置于聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)蝗魺o(wú)人購(gòu)買(mǎi),南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金將按約定比例兜底回購(gòu)。
南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金
為進(jìn)一步發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用,促進(jìn)區(qū)域股權(quán)要素市場(chǎng)發(fā)展,創(chuàng)新中小微企業(yè)投融資服務(wù)方式,有效助推“創(chuàng)業(yè)南京”人才計(jì)劃戰(zhàn)略實(shí)施,根據(jù)《市政府關(guān)于全面深化金融改革創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》(寧政發(fā)〔2014〕172 號(hào))、《關(guān)于“創(chuàng)業(yè)南京”人才計(jì)劃的實(shí)施意見(jiàn)》(寧委發(fā)〔2015〕45號(hào))文件精神,經(jīng)市政府批準(zhǔn),設(shè)立南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金,由市金融辦、市財(cái)政局和紫金投資集團(tuán)整合、發(fā)揮政府和金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)資源優(yōu)勢(shì),在全市范圍內(nèi)合作推出“股權(quán)質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù),按照市場(chǎng)化運(yùn)作的原則,著力解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。
一、目標(biāo)定位
“股權(quán)質(zhì)押貸款”業(yè)務(wù)是以南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金作為回購(gòu)(增信)手段,按照議定的放大倍數(shù)由合作銀行對(duì)符合條件的中小微企業(yè)發(fā)放貸款,并以其自身或第三方持有的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)作為債權(quán)擔(dān)保的信貸融資業(yè)務(wù)。通過(guò)股權(quán)質(zhì)押貸款,有利于加強(qiáng)中小微企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)與金融資源緊密結(jié)合,創(chuàng)新“投貸聯(lián)動(dòng)”服務(wù)方式,幫助中小微企業(yè)拓寬融資渠道,豐富增信手段。
二、運(yùn)作主體
經(jīng)市金融辦、市財(cái)政局同意,委托南京聯(lián)合產(chǎn)權(quán)(科技)交易所有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng):南京聯(lián)交所)具體負(fù)責(zé)股權(quán)質(zhì)押貸款、專(zhuān)項(xiàng)資金的日常運(yùn)作、管理工作。其主要職責(zé)是:選定合作銀行并與其簽訂合作協(xié)議等法律文本;與合作銀行共同擬定產(chǎn)品化操作流程并進(jìn)行市場(chǎng)推廣;負(fù)責(zé)融資申請(qǐng)受理、股權(quán)價(jià)值認(rèn)定及合同審核簽署等;跟蹤了解貸款實(shí)施情況;審查風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償申請(qǐng)與提出建議;收取服務(wù)費(fèi)用; 管理、監(jiān)測(cè)資金賬戶(hù)等;發(fā)生代償后代為進(jìn)行股權(quán)受讓或?qū)崿F(xiàn)質(zhì)權(quán)等。
三、資金管理
南京市股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“專(zhuān)項(xiàng)資金”)由市本級(jí)財(cái)政安排專(zhuān)項(xiàng)資金5000萬(wàn)元(首期2000萬(wàn)元),視實(shí)際運(yùn)作情況采取逐年撥付方式。后期按照一定比例引導(dǎo)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)資本共同參與,擴(kuò)大資金規(guī)模。
南京聯(lián)交所按規(guī)定程序在合作銀行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金專(zhuān)戶(hù),資金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)賬管理,封閉運(yùn)行,用于回購(gòu)(補(bǔ)償)合作銀行在支持中小微企業(yè)利用相關(guān)股權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資過(guò)程中所發(fā)生的貸款損失。
專(zhuān)項(xiàng)資金設(shè)立期限暫定3年,市財(cái)政局保持每家合作銀行專(zhuān)項(xiàng)資金余額規(guī)模不低于1000萬(wàn)元。在滿(mǎn)足代償和回購(gòu)流動(dòng)性以及專(zhuān)項(xiàng)資金安全的前提下可用于實(shí)施存款品種組合、結(jié)構(gòu)化存款等方面投資。
四、合作銀行
業(yè)務(wù)首期選取1-2家駐寧銀行機(jī)構(gòu)作為試點(diǎn)合作銀行,南京聯(lián)交所與合作銀行簽訂合作協(xié)議,并根據(jù)合作銀行股權(quán)質(zhì)押貸款工作情況,定期調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金規(guī)模。合作銀行在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金規(guī)模的基礎(chǔ)上按一定倍數(shù)放大貸款授信。
合作銀行須履行合作協(xié)議相關(guān)約定,承諾嚴(yán)格按照本辦法制定符合本行信貸審批制度的內(nèi)部操作細(xì)則和工作流程,明確管理部門(mén)及職責(zé);跟蹤、監(jiān)測(cè)貸后情況,發(fā)生相關(guān)信息變動(dòng)時(shí)及時(shí)經(jīng)南京聯(lián)交所報(bào)市金融辦、市財(cái)政局。
市金融辦、市財(cái)政局可以視股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展情況擴(kuò)大合作銀行范圍,有合作意向的駐寧銀行機(jī)構(gòu)均可自愿申報(bào),經(jīng)市金融辦、市財(cái)政局同意后列入合作銀行范圍。
五、服務(wù)對(duì)象
南京市股權(quán)質(zhì)押貸款支持的標(biāo)的企業(yè),需符合以下條件:在南京市注冊(cè),具有獨(dú)立的法人資格,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常規(guī)范,無(wú)不良信用記錄,財(cái)務(wù)管理制度和會(huì)計(jì)核算體系健全。業(yè)務(wù)試點(diǎn)期主要包括以下四類(lèi):
(一)在南京股權(quán)托管中心有限責(zé)任公司完成股權(quán)(份)登記托管的優(yōu)質(zhì)企業(yè);
(二)經(jīng)南京聯(lián)交所認(rèn)可的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)近2年股權(quán)投資或近1年股權(quán)平價(jià)或溢價(jià)退出的企業(yè);
(三)在南京聯(lián)交所“中小微科技企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)服務(wù)系統(tǒng)”(簡(jiǎn)稱(chēng)“○板”)掛牌且近2年獲得股權(quán)融資的企業(yè);
(四)合作銀行推薦且經(jīng)市科技行政部門(mén)認(rèn)定的初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期科技型企業(yè)。
南京聯(lián)交所應(yīng)本著“創(chuàng)新試點(diǎn)、循序漸進(jìn)、優(yōu)化展開(kāi)”的步驟,不斷擴(kuò)大合作的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)范圍,逐漸實(shí)現(xiàn)“以創(chuàng)投帶動(dòng)市場(chǎng)、以投資帶動(dòng)貸款、以投貸帶動(dòng)企業(yè)”的遠(yuǎn)期目標(biāo)。
六、融資模式
根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況和標(biāo)的股權(quán)資產(chǎn)狀況,股權(quán)質(zhì)押貸款采取“回購(gòu)”和“擔(dān)保”兩種運(yùn)作模式。
(一)回購(gòu)模式
本辦法第五條所列的第(二)、(三)、(四)類(lèi)企業(yè)適用“回購(gòu)模式”。
“回購(gòu)模式”下,南京聯(lián)交所對(duì)有融資需求的中小微企業(yè)進(jìn)行初審,為審核通過(guò)的企業(yè)向合作銀行出具《股權(quán)質(zhì)押融資推薦函》,融資方以其自身或第三方持有的該企業(yè)股權(quán)質(zhì)押給合作銀行,由合作銀行向融資方發(fā)放貸款。同時(shí)在貸款發(fā)放前南京聯(lián)交所與合作銀行、融資方簽訂《遠(yuǎn)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,約定貸款逾期且觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償條件時(shí),合作銀行將企業(yè)股權(quán)在南京聯(lián)交所掛牌處置,設(shè)定一定期限內(nèi)按照不低于協(xié)議回購(gòu)價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)晒D(zhuǎn)讓的價(jià)款優(yōu)先償還銀行貸款;未在規(guī)定期限內(nèi)完成轉(zhuǎn)讓的,南京聯(lián)交所使用專(zhuān)項(xiàng)資金按照約定價(jià)格進(jìn)行回購(gòu),并辦理股權(quán)劃轉(zhuǎn)手續(xù)。
(二)擔(dān)保模式
“擔(dān)保模式”主要適用在南京股權(quán)托管中心有限責(zé)任公司完成股權(quán)(份)登記托管的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。此模式下,經(jīng)初審?fù)ㄟ^(guò)的融資方將其自身或第三方持有的該企業(yè)股權(quán)質(zhì)押給南京聯(lián)交所,南京聯(lián)交所與融資方簽訂《股權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保協(xié)議》,并向合作銀行出具《股權(quán)質(zhì)押融資推薦函》,由合作銀行向融資方發(fā)放貸款,南京聯(lián)交所為該貸款本金提供不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任擔(dān)保。企業(yè)出現(xiàn)違約觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償條件時(shí),南京聯(lián)交所使用專(zhuān)項(xiàng)資金全額代償企業(yè)未歸還的貸款本金。
上述兩種模式下,企業(yè)股權(quán)價(jià)值可采用以投資機(jī)構(gòu)入股或退出價(jià)格、審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告中凈資產(chǎn)值或一段時(shí)期內(nèi)股權(quán)交易價(jià)格的加權(quán)平均值等方法綜合確定,原則上質(zhì)押率最高不超過(guò)60%。
單戶(hù)股權(quán)質(zhì)押融資貸款額度原則上不超過(guò)500萬(wàn),貸款期限原則上不超過(guò)1年,最長(zhǎng)不超過(guò)2年。合作銀行對(duì)股權(quán)質(zhì)押融資貸款利率執(zhí)行中國(guó)人民銀行公布的基準(zhǔn)利率的,給予合作銀行基準(zhǔn)利率20%的利息補(bǔ)貼。
七、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
(一)合作銀行應(yīng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、信用等級(jí)等綜合因素確定貸款額度、利率及期限,組建專(zhuān)業(yè)化業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)對(duì)貸款進(jìn)行管理,督促企業(yè)按時(shí)歸還貸款。企業(yè)出現(xiàn)欠息、本金逾期或發(fā)生借款合同約定的違約事項(xiàng)時(shí),合作銀行可在啟動(dòng)追償工作程序后提出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償申請(qǐng),南京聯(lián)交所審查通過(guò)后辦理風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)认嚓P(guān)手續(xù),并于每季度前三個(gè)工作日內(nèi)將上一季度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償總體情況報(bào)備市金融辦、市財(cái)政局。
(二)專(zhuān)項(xiàng)資金根據(jù)企業(yè)融資模式不同建立差別化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。
“回購(gòu)模式”下,經(jīng)合作銀行催收仍無(wú)法收回的,銀行應(yīng)于違約發(fā)生日起30日后,與融資方共同就質(zhì)押的標(biāo)的企業(yè)股權(quán)在南京聯(lián)交所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑨炫妻D(zhuǎn)讓所得價(jià)款優(yōu)先償還貸款本金。自掛牌之日起30日內(nèi)仍未成交的,由南京聯(lián)交所根據(jù)《遠(yuǎn)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定,使用專(zhuān)項(xiàng)資金按未歸還貸款本金的90%金額受讓全部股權(quán),并將價(jià)款支付給合作銀行,用于彌補(bǔ)貸款本金損失。股權(quán)受讓價(jià)款支付后,合作銀行和股權(quán)出質(zhì)人必須積極配合南京聯(lián)交所辦理股權(quán)質(zhì)押注銷(xiāo)、股權(quán)過(guò)戶(hù)登記等事項(xiàng)。
“擔(dān)保模式”下,經(jīng)合作銀行催收仍無(wú)法收回的貸款,銀行應(yīng)于違約事項(xiàng)確認(rèn)日起30日后向南京聯(lián)交所提出申請(qǐng),南京聯(lián)交所收到申請(qǐng)后10日內(nèi)對(duì)未歸還貸款本金全額予以代償。代償后,南京聯(lián)交所有權(quán)根據(jù)與融資方簽署的反擔(dān)保協(xié)議,就所質(zhì)押的企業(yè)股權(quán)自行處置,合作銀行、股權(quán)出質(zhì)人必須積極配合南京聯(lián)交所做好質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)等相關(guān)事項(xiàng)。
(三)合作銀行應(yīng)對(duì)專(zhuān)項(xiàng)資金代償后的逾期貸款積極催收,催收收回的貸款應(yīng)按代償比例歸還專(zhuān)項(xiàng)資金。
(四)確屬無(wú)法收回的貸款,并在180日內(nèi)質(zhì)押股權(quán)未轉(zhuǎn)讓成功的,經(jīng)市金融辦、市財(cái)政局批準(zhǔn),可按實(shí)際損失額核銷(xiāo)專(zhuān)項(xiàng)資金。南京聯(lián)交所對(duì)核銷(xiāo)的專(zhuān)項(xiàng)資金實(shí)施帳銷(xiāo)案存管理,積極處理質(zhì)押股權(quán),處置收回的資金,歸還專(zhuān)項(xiàng)資金。
八、違約責(zé)任
南京聯(lián)交所履行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任后,合作銀行、融資方、股權(quán)出質(zhì)人應(yīng)積極履行相應(yīng)義務(wù),按合同協(xié)議約定實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)或完成股權(quán)過(guò)戶(hù)變更登記事宜。對(duì)無(wú)故拒絕或拒不配合的合作銀行、融資方及股權(quán)出質(zhì)人,南京聯(lián)交所保留對(duì)其行使法律訴訟的權(quán)利。
本辦法自2016年8月1日起施行。