智能化轉(zhuǎn)型的道路上，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)明顯分化，大型金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)凸顯。相比之下，中小金融機(jī)構(gòu)由于客戶規(guī)模品牌、技術(shù)儲(chǔ)備等劣勢(shì)，無(wú)法像大型機(jī)構(gòu)一樣與BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開合作、開設(shè)科技子公司或者大量進(jìn)行外部科技服務(wù)采購(gòu)，在金融轉(zhuǎn)型上漸有落后之勢(shì)。目前，中小金融機(jī)構(gòu)智能化基本依靠“外援”，如外部金融科技企業(yè)和處于科技前沿的金融機(jī)構(gòu)等。如何降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，成為其選擇合作對(duì)象和方式的重要考量。
頭部效應(yīng)凸顯
深圳在全國(guó)率先設(shè)立了“金融科技專項(xiàng)獎(jiǎng)”，從日前披露的相關(guān)評(píng)選結(jié)果來(lái)看，獎(jiǎng)項(xiàng)大多被大型金融機(jī)構(gòu)摘得，平安系、招商系優(yōu)勢(shì)明顯。這在某種程度上折射出金融機(jī)構(gòu)智能化轉(zhuǎn)型的一大趨勢(shì)，即頭部效應(yīng)越趨明顯，大型金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)突出。
目前來(lái)看，大型金融機(jī)構(gòu)智能化途徑主要有三種：一是以中國(guó)平安為代表的開設(shè)科技子公司，探索“金融+互聯(lián)網(wǎng)”新業(yè)態(tài)；二是金融機(jī)構(gòu)自上而下推進(jìn)金融轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，提供與業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的服務(wù)解決方案，同時(shí)尋求與外部科技服務(wù)企業(yè)的合作；三是以中行、建行、農(nóng)行為代表的大型金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)巨頭強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同打造金融科技生態(tài)，嘗試構(gòu)筑一種新型的競(jìng)合關(guān)系。
今年以來(lái)，平安集團(tuán)科技價(jià)值紅利不斷釋放。年報(bào)顯示，2017年平安的專利累計(jì)申請(qǐng)數(shù)高達(dá)3030項(xiàng)，較年初增長(zhǎng)262.0%，涵蓋人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)和安全等多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域。此外，平安系已孵化出四家企業(yè)，包括平安好醫(yī)生、陸金所、平安醫(yī)保、金融壹賬通，總估值超過(guò)400億美元。其中，平安好醫(yī)生于5月4日登陸港股市場(chǎng)。
科技板塊價(jià)值逐步體現(xiàn)的背后，是不斷加碼的科技投入。中國(guó)平安首席信息執(zhí)行官陳心穎指出，中國(guó)平安過(guò)去十年在科技方面投入了500億元，去年投了70億元，每年都會(huì)按照收入1%的比例去投入，接下來(lái)十年至少投入1000億元。
華南一位股份制銀行科技部高管表示，只有少數(shù)機(jī)構(gòu)會(huì)成立科技子公司，平安模式更難以復(fù)制?！吧习賰|的科技投入，有多少金融機(jī)構(gòu)能掏得起。即便有這個(gè)資金實(shí)力，也很少有機(jī)構(gòu)會(huì)這樣下血本進(jìn)行自主開發(fā)，并做到行業(yè)前沿。大部分金融機(jī)構(gòu)采取的是第二種做法，提供基于場(chǎng)景的金融解決方案，同時(shí)進(jìn)行外部技術(shù)采購(gòu)?！?/p>
通聯(lián)數(shù)據(jù)首席科學(xué)家蔣龍稱，一般來(lái)說(shuō)，大型金融機(jī)構(gòu)從上到下推進(jìn)金融科技戰(zhàn)略，從基礎(chǔ)設(shè)施開始，搭建專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，提供與業(yè)務(wù)緊密結(jié)合的金融創(chuàng)新服務(wù)。他說(shuō)：“科技發(fā)展太快了，觸角也越來(lái)越廣，金融機(jī)構(gòu)憑借自身力量很難全面覆蓋，在延伸和交叉領(lǐng)域，都需要尋求外部公司的合作?！?/p>
“我們有自己的金融科技服務(wù)團(tuán)隊(duì)，主要從事基于業(yè)務(wù)場(chǎng)景需求的金融產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)迭代。底層技術(shù)會(huì)交由外部科技公司來(lái)供應(yīng)?！?span id="stock_6010991">太平洋產(chǎn)險(xiǎn)深圳分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。太平洋產(chǎn)險(xiǎn)深圳分公司的“太好?！眻F(tuán)車業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控獲深圳金融創(chuàng)新獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)，截至目前，其進(jìn)行風(fēng)控管理的車輛近1萬(wàn)臺(tái)，公司整體賠付金額減少了7352萬(wàn)元。
除此之外，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合也成為大型金融機(jī)構(gòu)尋求科技轉(zhuǎn)型的重要渠道。從阿里巴巴、螞蟻金服與建行開展戰(zhàn)略合作，到京東與工行簽署全面合作協(xié)議、百度與農(nóng)行達(dá)成戰(zhàn)略合作，再到騰訊與中國(guó)銀行共同組建“金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”，4家大型互聯(lián)網(wǎng)公司與4家大型銀行各自完成結(jié)對(duì)合作。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼指出，互聯(lián)網(wǎng)巨頭和大行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合具有明顯的互補(bǔ)關(guān)系。如在最為核心的信貸業(yè)務(wù)方面，大型商業(yè)銀行資金成本較低，從業(yè)者素質(zhì)較高，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富，在提供大額和中長(zhǎng)期貸款方面具有優(yōu)勢(shì)；互聯(lián)網(wǎng)公司流程簡(jiǎn)單快捷，客戶體驗(yàn)較好，應(yīng)用場(chǎng)景豐富，在批量業(yè)務(wù)和信息搜集處理方面優(yōu)勢(shì)明顯，更擅長(zhǎng)提供小額貸款。
小機(jī)構(gòu)依賴“外援”
微眾銀行創(chuàng)新研究負(fù)責(zé)人姚輝亞告訴中國(guó)證券報(bào)記者，目前二三線城市客戶的金融需求未被充分滿足，這些區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)也面臨諸多挑戰(zhàn)。以中小銀行為例，伴隨客戶群移動(dòng)化、年輕化、線上化和碎片化，已經(jīng)沒有辦法通過(guò)傳統(tǒng)方法進(jìn)行獲客，同時(shí)還面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界沖擊、大型金融機(jī)構(gòu)的擠壓?！霸谶@種背景下，中小金融機(jī)構(gòu)智能化轉(zhuǎn)型刻不容緩，現(xiàn)在面臨的最大問(wèn)題是科技升級(jí)成本高、周期長(zhǎng)，中小機(jī)構(gòu)難以負(fù)擔(dān)?！?/p>
某股份制券商銀行分析師指出，中小金融機(jī)構(gòu)的客戶規(guī)模、服務(wù)手段、方式、品牌、技術(shù)儲(chǔ)備等方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于大機(jī)構(gòu)。既無(wú)法與BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開合作，又缺乏資金和人力開設(shè)科技子公司，甚至在科技服務(wù)外部采購(gòu)上也捉襟見肘。
目前來(lái)看，中小金融機(jī)構(gòu)智能化基本依靠“外援”，包括外部金融科技企業(yè)和處于科技前沿的金融機(jī)構(gòu)等。合作過(guò)程中，如何降低風(fēng)險(xiǎn)和成本，是其選擇合作對(duì)象和方式的重要考量。
蔣龍說(shuō)：“以我們的觀察，大金融機(jī)構(gòu)愿意付出成本，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)去嘗試，將一些最新科技應(yīng)用到業(yè)務(wù)中。相比之下，中小金融機(jī)構(gòu)更傾向于選擇驗(yàn)證過(guò)的成功模式來(lái)開展智能化轉(zhuǎn)型，不會(huì)主動(dòng)冒風(fēng)險(xiǎn)做大規(guī)模嘗試。中小機(jī)構(gòu)非常愿意尋求外部科技公司的幫助，尤其是跟大型金融機(jī)構(gòu)有合作經(jīng)驗(yàn)的科技公司，在實(shí)施過(guò)程中也盡可能采取云服務(wù)的方式，這樣成本更低?！?/p>
科技能力突出的金融機(jī)構(gòu)也在不斷進(jìn)行科技輸出。以微眾銀行為例，其推出的基于SaaS+模式的“微動(dòng)力”開放平臺(tái)項(xiàng)目，支持客戶遠(yuǎn)程在線開立微眾銀行Ⅱ類戶并定向綁定合作銀行Ⅰ類賬戶。“這種合作模式下，理財(cái)銷售收入、發(fā)卡行手續(xù)費(fèi)收入歸合作行，微眾銀行僅收取小比例的平臺(tái)費(fèi)，有利于幫助中小銀行建立新的獲客和活客模式?！币x亞稱。
“我們和中小銀行溝通后發(fā)現(xiàn)，他們對(duì)這類合作方式很感興趣，主要有兩個(gè)原因：一是能夠通過(guò)低成本迅速構(gòu)建產(chǎn)品能力，在某些方面達(dá)到與擁有前沿技術(shù)的金融機(jī)構(gòu)同等的科技能力；二是這種模式下試錯(cuò)成本非常低，即便退出合作也不需要付出多大成本。但如果是自建，有可能投入幾個(gè)億最后做不起來(lái)，代價(jià)就很高。”姚輝亞指出。
某股份制券商銀行分析師認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)過(guò)多依賴外援也有一定風(fēng)險(xiǎn)。一方面，采購(gòu)的外部科技團(tuán)隊(duì)對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景和業(yè)務(wù)了解不深入，導(dǎo)致科技對(duì)業(yè)務(wù)的賦能不足；另一方面，外部金融科技平臺(tái)所承諾引流客戶量未能兌現(xiàn)，銀行投入費(fèi)用未能產(chǎn)生預(yù)期效果。
差異化發(fā)展道路
蔣龍指出，技術(shù)的應(yīng)用正在縮小中小金融機(jī)構(gòu)與大型機(jī)構(gòu)的差距。如大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)會(huì)有很多研究員，但是建立一個(gè)龐大的研究所成本是很高的，而通過(guò)借助智能投研系統(tǒng)，中小機(jī)構(gòu)也可以更高效、更全面地展開投資研究。
興業(yè)經(jīng)濟(jì)研究咨詢股份有限公司金融同業(yè)研究負(fù)責(zé)人孔祥認(rèn)為，科技對(duì)金融的服務(wù)在銀行體現(xiàn)得尤為明顯。負(fù)債端方面，可以通過(guò)金融科技導(dǎo)流。此前傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)多是通過(guò)線下獲客，人力成本高，線上場(chǎng)景令低成本獲客成為可能。資產(chǎn)端方面，可以擴(kuò)大客戶服務(wù)能力。以往銀行只能覆蓋少量資質(zhì)比較好的客戶，其余客戶需通過(guò)更高成本的渠道融資，現(xiàn)在可以通過(guò)大數(shù)據(jù)構(gòu)建清晰客戶畫像和進(jìn)行比較細(xì)化的資產(chǎn)定價(jià)，提高客戶覆蓋能力。
浙商銀行原行長(zhǎng)劉曉春日前在“第五屆金融科技外灘峰會(huì)”指出，當(dāng)前金融科技發(fā)展到了瓶頸期和轉(zhuǎn)折期，金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技的應(yīng)用到了2.0時(shí)代，現(xiàn)在應(yīng)該是金融主導(dǎo)，而不是科技帶領(lǐng)，科技要為金融實(shí)現(xiàn)金融價(jià)值服務(wù)。前階段大家更多關(guān)注的是產(chǎn)品端的創(chuàng)新，但銀行接下來(lái)對(duì)科技金融應(yīng)用的關(guān)鍵是內(nèi)部管理和運(yùn)營(yíng)?！皟?nèi)部管理不僅僅是操作流程的問(wèn)題，還有資產(chǎn)負(fù)債管理，即按照資產(chǎn)負(fù)債管理要求，能不能放這筆貸款。金融科技真的要想達(dá)到顛覆原有銀行的文化、流程、邏輯，在于科技的全方位應(yīng)用，而不僅僅是客戶端的或是產(chǎn)品端的應(yīng)用?！?/p>
“智能化轉(zhuǎn)型過(guò)程中，中小機(jī)構(gòu)要根據(jù)自身實(shí)際情況、股東背景通盤考慮，機(jī)構(gòu)在發(fā)展金融科技要實(shí)事求是，基于自身情況出發(fā)。以銀行為例，金融科技降低獲客營(yíng)運(yùn)成本的同時(shí)，也會(huì)增加一定的負(fù)債成本，每個(gè)銀行應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)情況去做權(quán)衡?！笨紫橹赋?。
蔣龍強(qiáng)調(diào)，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的特色來(lái)選擇路徑，在特定的業(yè)務(wù)上，針對(duì)特定的用戶群體形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
分析人士認(rèn)為，中小銀行在金融科技的發(fā)展經(jīng)?！半S大流”地建造系統(tǒng)，目的是不落后于同業(yè)。實(shí)際上，中小銀行的長(zhǎng)項(xiàng)不在科技，無(wú)論是采取自建還是借力的模式，都無(wú)需過(guò)度追求技術(shù)創(chuàng)新；深耕本地的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)才是中小銀行的優(yōu)勢(shì)。此外，多年積累的行內(nèi)數(shù)據(jù)以及通過(guò)外部社會(huì)資源獲取的數(shù)據(jù)也是銀行核心資源，如何將業(yè)務(wù)-技術(shù)-數(shù)據(jù)深度融合，是中小銀行發(fā)展金融科技應(yīng)思考的根本問(wèn)題。
