隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)已滲透到金融市場(chǎng)運(yùn)作的不同環(huán)節(jié)，技術(shù)在降低金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱環(huán)節(jié)，降低交易成本并提高運(yùn)作效率等方面已達(dá)成共識(shí)。然而技術(shù)的發(fā)展和運(yùn)用也可能對(duì)金融行業(yè)的穩(wěn)定性造成沖擊。隨著“一行兩會(huì)”的金融監(jiān)管體制改革，“強(qiáng)監(jiān)管”已成為金融科技行業(yè)的“主旋律”。當(dāng)前的強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境會(huì)給金融科技行業(yè)帶來(lái)哪些挑戰(zhàn)，又能夠迎來(lái)哪些發(fā)展機(jī)遇？在此背景下，2018年5月20日，2018清華五道口全球金融論壇的主題論壇四圍繞“強(qiáng)監(jiān)管下金融科技行業(yè)發(fā)展前景“展開(kāi)討論。
北京市金融工作局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院戰(zhàn)略咨詢委員會(huì)委員霍學(xué)文，中共北京市海淀區(qū)委書(shū)記于軍，宜人貸首席執(zhí)行官方以涵，玖富集團(tuán)創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官孫雷，融360 | 簡(jiǎn)普科技聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官葉大清，高榕資本創(chuàng)始合伙人張震，百融金融信息服務(wù)股份有限公司董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官?gòu)埳胤?，凡普金科?chuàng)始合伙人、首席執(zhí)行官董祺，道口貸董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官羅川，R3公司亞太區(qū)董事總經(jīng)理魏凱（Carl William Wegner），瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)首席數(shù)字化轉(zhuǎn)型官盧卡·馬里蓋蒂（Luca P.Marighetti）分別發(fā)表了主旨演講。本論壇由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院鑫苑金融學(xué)講席教授，清華大學(xué)國(guó)家金融研究院、清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)張曉燕主持。
霍學(xué)文提出了要引導(dǎo)金融有導(dǎo)向、有目標(biāo)、有平臺(tái)、有技術(shù)、有氛圍、有場(chǎng)景地規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管。
霍學(xué)文表示，現(xiàn)代的金融分為金融機(jī)構(gòu)、金融功能和金融行為三部分。金融=制度+技術(shù)+信息，發(fā)展金融業(yè)和金融科技主要是推動(dòng)金融科技所帶來(lái)的民主性、普惠性、便利性、高效性。中國(guó)金融科技正在快速發(fā)展，北京作為全國(guó)科技創(chuàng)新中心和國(guó)家金融管理中心，發(fā)展金融科技具有天然優(yōu)勢(shì)。
談及監(jiān)管，霍學(xué)文指出需要識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，談及未來(lái)金融科技的發(fā)展，他認(rèn)為會(huì)集中在財(cái)富管理、監(jiān)管科技、智能金融、金融安全和綠色金融等方面。
霍學(xué)文表示按照減量、發(fā)展、創(chuàng)新發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展的要求，積極引導(dǎo)首都金融科技健康發(fā)展。
于軍認(rèn)為金融科技就是“為金融服務(wù)的科技”，以科技為綱，金融為目的，通過(guò)科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)模式上的創(chuàng)新，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制和客戶管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的創(chuàng)新。
談及強(qiáng)監(jiān)管對(duì)發(fā)展金融科技的影響，于軍指出，加強(qiáng)金融監(jiān)管也是在倒逼金融創(chuàng)新，金融科技要從“概念”進(jìn)化到“理念”，盡快發(fā)展一批真正引領(lǐng)金融創(chuàng)新、強(qiáng)化金融監(jiān)管的核心技術(shù)，也是需要有關(guān)部門加強(qiáng)政策引導(dǎo)規(guī)范。
于軍宣布海淀區(qū)建設(shè)具有全球影響力的金融科技創(chuàng)新中心，他表示，要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，做好空間規(guī)劃布局，制定支持金融科技企業(yè)和人才發(fā)展的相關(guān)舉措，打出“有規(guī)劃、有舉措、有亮點(diǎn)”的組合拳，推動(dòng)海淀成為金融科技的技術(shù)引領(lǐng)區(qū)、政策試點(diǎn)區(qū)和應(yīng)用示范區(qū)。首先，要聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，構(gòu)建有層次、有特色的金融科技市場(chǎng)體系。其次，要進(jìn)一步優(yōu)化金融科技產(chǎn)業(yè)空間布局。最后，要尊重市場(chǎng)選擇，通過(guò)制定發(fā)布關(guān)于加快推進(jìn)金融科技發(fā)展的若干措施，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)主體活力和創(chuàng)造力，形成區(qū)域金融科技發(fā)展的新亮點(diǎn)。
于軍歡迎更多的朋友加入到海淀科技金融和金融科技創(chuàng)新發(fā)展事業(yè)中來(lái)，為海淀建設(shè)國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心、建設(shè)全國(guó)科技創(chuàng)新中心核心區(qū)和中關(guān)村科學(xué)城貢獻(xiàn)更大的力量。
方以涵認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融公司隱藏的門檻很高，但是一些打著互金旗號(hào)的假金融、野金融公司的一些龐氏騙局、吸金等非法行為，使得這個(gè)行業(yè)籠罩了陰影。
她表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)長(zhǎng)跑的過(guò)程，只要平臺(tái)正本清源，正直、誠(chéng)信地做人、做公司，采取利國(guó)利民的商業(yè)模式，合規(guī)發(fā)展、創(chuàng)新引領(lǐng)、運(yùn)營(yíng)精進(jìn)，對(duì)于任何從業(yè)者來(lái)說(shuō)短暫的陣痛是沒(méi)有關(guān)系的，最后一定能跑到終點(diǎn)取得勝利。
她還指出，媒體在報(bào)道時(shí)應(yīng)該真正理解的業(yè)務(wù)、真正理解監(jiān)管的精神、真正理解金融是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，并進(jìn)行正向的監(jiān)督和倡導(dǎo)。
孫雷認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)打造一個(gè)開(kāi)放式的生態(tài)鏈，多家企業(yè)形成一個(gè)生態(tài)圈聯(lián)合發(fā)展。
孫雷認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要有六大風(fēng)險(xiǎn)，分別是政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性與剛兌風(fēng)險(xiǎn)、信用欺詐與催收風(fēng)險(xiǎn)、IT技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和人員與道德風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于未來(lái)展望，孫雷認(rèn)為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展三個(gè)特征特別明顯：數(shù)字科技化、牌照化、全球化。
針對(duì)行業(yè)孫雷提出相關(guān)建議。第一：完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建立體化的風(fēng)控機(jī)制。第二：數(shù)據(jù)互聯(lián)，共建行業(yè)征信聯(lián)盟體系，提高違約成本。第三：行業(yè)聯(lián)合建立客戶權(quán)益保護(hù)中心，建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)緩釋與互助機(jī)制。
葉大清表示，互聯(lián)網(wǎng)作為連接提高了效率，而數(shù)字經(jīng)濟(jì)則是一種開(kāi)放能力。數(shù)字金融無(wú)處不在，這是一個(gè)綜合的能力，除了營(yíng)銷之外，風(fēng)控能力、服務(wù)能力都要全面做好，不能僅僅以效率為主。同時(shí)，葉大清表示，從風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的角度來(lái)說(shuō)，金融和科技有不可逾越的鴻溝，因此金融與科技要分開(kāi)，金融行業(yè)需要受到監(jiān)管。
張震從投資的角度講了對(duì)金融科技的理解。首先，金融科技能夠滿足很多創(chuàng)新場(chǎng)景的新金融的需求，但傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)是給不了的。其次，金融供給側(cè)的角度來(lái)講，核心是要解決金融資源的優(yōu)化配置問(wèn)題。最后，新經(jīng)濟(jì)也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也需要金融科技的支持。監(jiān)管是非常必要的，它可以控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)幫助從業(yè)機(jī)構(gòu)清晰地知道這個(gè)市場(chǎng)的邊界和底線在哪里。張震提出，監(jiān)管也可以和科技相結(jié)合，關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)、信用體系的提升等。
張韶峰表示數(shù)據(jù)智能科技是普惠金融實(shí)現(xiàn)路徑唯一的選擇。受到金融強(qiáng)監(jiān)管的影響，銀、證、保傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)，不少銀行同業(yè)部門業(yè)務(wù)大幅度縮水、人員離職，近兩年新型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司在利率和應(yīng)用場(chǎng)景上也受到限制。政府提倡信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向普惠金融，對(duì)放貸利率上限有著嚴(yán)格的限制。保險(xiǎn)方面，要讓“保險(xiǎn)姓?！?，車險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)逐漸真正放開(kāi)。另外金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)資產(chǎn)做主動(dòng)風(fēng)控，而不是簡(jiǎn)單地讓無(wú)擔(dān)保或者無(wú)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)兜底。
普惠金融面對(duì)的是數(shù)量巨大的小客戶，很低的額度、受限的利率，使得傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)力不從心，因此它們需要轉(zhuǎn)變方式，在獲客渠道與服務(wù)渠道上互聯(lián)網(wǎng)化，風(fēng)控手段需要智能化與大數(shù)據(jù)化。
董祺認(rèn)為監(jiān)管讓整個(gè)行業(yè)更加健康可持續(xù)的發(fā)展。他指出，金融在任何一個(gè)國(guó)家都是一個(gè)強(qiáng)監(jiān)管的行業(yè)。談及金融科技未來(lái)的發(fā)展，他指出讓技術(shù)去賦能金融，以及在市場(chǎng)更加多元化、下沉，是金融科技兩個(gè)非常顯著的選擇。技術(shù)賦能金融是這個(gè)行業(yè)非常重要的方向。
羅川表示，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的金融服務(wù)應(yīng)基于商業(yè)信用，包括數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的盡職調(diào)查、基于供應(yīng)鏈的授信模式和基于六維度的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。供應(yīng)鏈融資應(yīng)基于供應(yīng)鏈和社交網(wǎng)絡(luò)的信息披露。羅川指出，基于供應(yīng)鏈和社交網(wǎng)絡(luò)的信息披露，能夠把信息予以充分的披露，極大提高了違約成本，使得整個(gè)誠(chéng)信體系容易建立。最后，羅川提出多層次的投資人保護(hù)建設(shè)，強(qiáng)化信息披露、評(píng)測(cè)投資人適當(dāng)性和強(qiáng)制分散投資。
魏凱表示，區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)新的技術(shù)，這在監(jiān)管方面是一個(gè)新的挑戰(zhàn)，而作為跨國(guó)機(jī)構(gòu)，面臨不同國(guó)家的監(jiān)管與需求，也會(huì)對(duì)監(jiān)管有新的要求。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，跨國(guó)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)提供教育、與監(jiān)管層合作等方式來(lái)解決。
盧卡·馬里蓋蒂?gòu)娜虻慕嵌葋?lái)講述了在強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下金融科技發(fā)展的前景。他認(rèn)為金融科技可以幫助企業(yè)提升商業(yè)模式，對(duì)監(jiān)管而言確保了公平性、可及型和普惠性。不同國(guó)家的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)因地制宜，當(dāng)下兩個(gè)主流監(jiān)管思想為：實(shí)用主義和絕對(duì)正確主義。
他表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確保金融科技可以提升生產(chǎn)效率，金融科技可以發(fā)揮其民主化、普惠化的功效，打破特殊利益集團(tuán)的勾結(jié)。另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要關(guān)注數(shù)據(jù)隱私問(wèn)題，由監(jiān)管方?jīng)Q定商家使用用戶數(shù)據(jù)的權(quán)利和范圍。
論壇四還舉行了清華大學(xué)金融科技研究院智慧金融研究中心、區(qū)塊鏈研究中心和金融大數(shù)據(jù)研究中心的揭牌儀式。清華大學(xué)金融科技研究院于2017年12月正式掛牌成立，依托于清華大學(xué)五道口金融學(xué)院，聯(lián)合清華大學(xué)交叉信息研究院、清華大學(xué)軟件學(xué)院和清華大學(xué)法學(xué)院共同建設(shè)。金融科技研究院是在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室、陽(yáng)光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心及鑫苑房地產(chǎn)金融科技研究中心基礎(chǔ)上建設(shè)而成，在學(xué)術(shù)研究、行業(yè)研究、活動(dòng)交流和人才培養(yǎng)等方面具有深厚積累。致力于在四個(gè)方面開(kāi)展工作：第一，金融科技相關(guān)法律的研究；第二，人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等技術(shù)與金融領(lǐng)域全面融合的研究；第三，金融監(jiān)管科技的研究；第四，金融科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的孵化。金融科技研究院院長(zhǎng)廖理、副院長(zhǎng)趙岑全程參與三個(gè)研究中心揭牌儀式。
2018年5月19日至20日，由清華大學(xué)主辦、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院承辦、清華大學(xué)國(guó)家金融研究院和清華大學(xué)金融科技研究院協(xié)辦的2018清華五道口全球金融論壇在清華大學(xué)新清華學(xué)堂舉辦，論壇以“新時(shí)代金融改革開(kāi)放與穩(wěn)定發(fā)展”為主題，探討中國(guó)金融的當(dāng)下與未來(lái)。清華五道口全球金融論壇已于2014年和2015、2017年成功舉辦三屆。百余名國(guó)內(nèi)外政、商、學(xué)界精英，數(shù)千名參會(huì)嘉賓共議金融發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，在金融業(yè)界、學(xué)界及傳媒界引起廣泛關(guān)注。
