北京商報記者日前從北京金融局舉辦的“獲得信貸”主題采訪中了解到，為進一步加強北京市優(yōu)化營商環(huán)境，融資擔保機構針對知識產權質押融資，增加了貼息的優(yōu)惠政策，補貼完成之后，企業(yè)貸款成本降低3-4個百分點。分析人士認為，知識產權質押對科技型中小企業(yè)無疑是重大利好消息，但一旦發(fā)生壞賬如何善后也是必須面對的問題。
知識產權質押兩大難
知識產權質押是一種相對新型的融資方式，區(qū)別于傳統(tǒng)的以不動產作為抵押物向金融機構申請貸款的方式，指企業(yè)或個人以合法擁有的專利權、商標權、著作權中的財產權經評估后作為質押物，向銀行申請融資。
北京一石科技有限責任公司是一家已成立四年、致力于體育文化互聯(lián)網平臺化產品研發(fā)的輕資產軟件開發(fā)公司，其負責人劉晨虎在接受北京商報記者采訪時表示，“從公司2017年下半年有貸款需求開始，審批大概一個月左右時間就完成了整個流程，目前擔保公司無抵押方式對于輕資產的科技企業(yè)會容易接受一些，也是因為有知識性產權質押的貼息政策，所以才促進了我們的貸款需求”。
在此之前，企業(yè)在利用知識產權質押融資時通常面臨兩大難點。中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英介紹稱，一般情況下國家對知識產權專利注冊的保護是放開的，但這種產品迭代更新比較快，未來產生的效益很難進行專業(yè)評估，因此金融機構基本從事的是資產抵押貸款。
此外，對于提供知識產權質押融資的金融機構而言，另一個必須面對的問題是，一旦發(fā)生壞賬該如何善后。中關村科技融資擔保有限公司（以下簡稱“中關村科技擔?！保┒麻L段宏偉表示，壞賬風險是行業(yè)規(guī)律，五年之內會有一定時間的風險高發(fā)。 2011年左右民營擔保機構很多，整個社會經濟正處于適用周期內，大量的民間資本進入擔保行業(yè)，騙貸、高利率的投資行業(yè)在一定意義上被妖魔化。現(xiàn)在主要以國有擔保公司為基礎，有財政拖底凈化了行業(yè)的氛圍，回歸本源，擔保就是在融資和資金之間提供的信用橋梁。
在北京尋真律師事務所律師王德怡看來，對于金融機構而言，一旦發(fā)生壞賬風險，首先可以根據質押合同中的相關規(guī)定，通過合法程序將該質押的知識產權予以變賣，從所得價金優(yōu)先受償；不足部分仍然可以向借款企業(yè)及相關的擔保方追償。
利好輕資產IT企業(yè)
通過信用、知識產權質押等靈活方式，使相當一部分良性發(fā)展的中小微企業(yè)在遭遇短期資金困難時受益良多，起到了極大助推作用，有效解決了輕資產IT中小微企業(yè)融資問題。王德怡指出，知識產權是有價權利，具有財產權屬性，根據《物權法》和《擔保法》的規(guī)定，具有可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權依法可以出質?！蛾P于進一步優(yōu)化金融信貸營商環(huán)境的意見》的出臺，降低企業(yè)的融資成本和融資難度，促進交易便捷,對科技型中小企業(yè)無疑是重大利好消息。
北京東土科技股份有限公司是中關村科技擔保服務的一個集成電路企業(yè)，2008年，公司技術研發(fā)尚處于早期階段，最初由中關村科技擔保提供的300萬元貸款擔保為公司的技術研發(fā)提供了非常重要的奠基作用。而這之后的技術升級、成果市場轉化、量產所需要的資金支持，都是由中關村科技擔保聯(lián)合銀行等金融機構為企業(yè)第一時間保駕護航，已連續(xù)陪伴企業(yè)發(fā)展、扶持企業(yè)壯大超過十年。2016年東土軍悅正式開始KD5660芯片項目研發(fā)，同年8月獲得國開金融有限責任公司、國家開發(fā)銀行股份有限公司北京市分行和中關村科技擔保提供的1億元八年期中長期專項貸款，為該產品的成功研制提供了有力的持續(xù)資金支持。
段宏偉強調，扶持小微企業(yè)發(fā)展，擔保公司自己并不直接提供資金，而信用擔保首先解決的是企業(yè)的可獲得性，在這基礎上再解決企業(yè)融資貴的問題。無論從社會效益還是風險整體可控程度都是良性的。
而在談及知識產權質押融資在科技型中小企業(yè)推行的可行性時，王紅英直言，知識產權質押融資在科技型中小企業(yè)推行的可行性還必須有個前提，應該建立專業(yè)的評判機構，對相應產品未來的發(fā)展趨勢判定結論。 此外，應采取企業(yè)發(fā)展中增長性的損益表、現(xiàn)金流表再加上知識產權質押的綜合性融資方案，這樣金融機構也會更加容易接受，而且落地也會更加有保障，對公司商業(yè)性發(fā)展也會產生實際的收益。”王紅英說道。
四項措施助發(fā)展
除了針對知識產權質押融資的優(yōu)惠政策外，北京商報記者注意到，為了改善小微企業(yè)融資問題，3月14日，北京市金融局會同人民銀行營業(yè)管理部和北京銀監(jiān)局發(fā)布的《關于進一步優(yōu)化金融信貸營商環(huán)境的意見》，從提升信貸服務水平、創(chuàng)新?lián)５盅簷C制、便捷居民金融服務、完善信用信息服務體系四個方面有效改善北京的金融信貸營商環(huán)境。
在解決小微企業(yè)融資難方面，由市區(qū)兩級財政出資，建立了政策性擔保與再擔保機構，并鼓勵運作規(guī)范的民營擔保機構為補充。在解決小微企業(yè)融資慢方面，北京市部分擔保機構在銀行承擔少部分風險責任的前提下，嘗試了“見貸即?！钡哪Ｊ剑蟠蠛喕藢徍顺绦?，提高了小微企業(yè)融資效率。由北京再擔保公司牽頭，多家擔保機構、銀行和信用中介機構共同參與的朝陽文創(chuàng)企業(yè)信用促進會，向加入信促會的文創(chuàng)企業(yè)承諾降低費率并簡化業(yè)務審批流程，為信促會會員企業(yè)提供便捷和低成本的融資支持。
在解決企業(yè)融資貴方面，北京中小企業(yè)信用再擔保有限公司董事長秦愷表示，由北京再擔保公司組織牽頭的享受央地兩級財政代償補償政策的小微企業(yè)專項融資擔保業(yè)務和朝陽國家文化產業(yè)實驗區(qū)文創(chuàng)小微企業(yè)專項融資擔保業(yè)務，均實現(xiàn)了參與的合作擔保機構主動降低擔保業(yè)務收費標準的政策目標，使獲得這些專項融資擔保服務的小微企業(yè)切實收到了實惠。
