引子：今年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融嚴監(jiān)管的趨勢不減。12月1日，監(jiān)管整治再升級，人民銀行金融市場司聯(lián)合銀監(jiān)會普惠金融部共同下發(fā)《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》，要求現(xiàn)金貸機構持牌經(jīng)營、利率不得高于36%、不得向無收入來源的借款人發(fā)放貸款；存量業(yè)務中，無消費場景的現(xiàn)金貸暫停發(fā)放，限期整改；禁止現(xiàn)金貸通過P2P網(wǎng)貸融入資金，銀行不得為無牌機構提供助貸資金?；ソ鹦袠I(yè)全面進入強監(jiān)管周期。本期“思與辨”就該話題進行討論。
■ 主持人：王 玥
■ 嘉 賓：劉業(yè)進（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學教授）
肖 俊（深圳大學管理學院副教授）
朱海就（浙江工商大學經(jīng)濟學教授）
在借貸行為上，部分消費者的確存在“過度借貸”的不理性行為，這就為“父愛主義”政策和立法留下了空間
主持人：現(xiàn)金貸作為近兩年來在國內快速興起的貸款產(chǎn)品，其興起的背景是什么？在現(xiàn)金貸發(fā)展的過程中又遇到了哪些問題？
朱海就：現(xiàn)金貸興起的背景是互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，利用大數(shù)據(jù)、云計算等技術手段，更好地解決了金融與用戶之間的信息不對稱問題，降低了用戶獲得資金的交易成本。現(xiàn)金貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融，突破了傳統(tǒng)金融所受的地域限制，在更大的范圍內開展業(yè)務，而且不需要建立營業(yè)網(wǎng)點，降低經(jīng)營成本，所以相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有很多優(yōu)勢。目前遇到的問題是行業(yè)還不是很規(guī)范，企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)了一些不道德甚至違法行為，如野蠻催收、侵犯客戶隱私、誘導借款人過度借貸等。
劉業(yè)進：包括現(xiàn)金貸在內的各種借助于互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術的普惠金融產(chǎn)品，其興起的背景都是現(xiàn)代通訊技術和互聯(lián)網(wǎng)技術對傳統(tǒng)金融部門的改造。然而，“現(xiàn)金貸”這種新的普惠金融產(chǎn)品發(fā)展過程出現(xiàn)了虛假宣傳、過度借貸、暴力催收、超高費率、侵犯個人隱私等問題，可能造成較大的金融風險和社會風險隱患。在金融市場中，尤其在借貸行為上，部分消費者的確存在“過度借貸”的不理性行為。這就為“父愛主義”政策和立法留下了空間。
肖俊：現(xiàn)金貸泛濫與十二五以來的經(jīng)濟政策和金融政策有關，其中重點是促進中小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、孵化與技術轉化，鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)來實現(xiàn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的政策意圖。為配合小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展及大學生創(chuàng)業(yè)，亦陸續(xù)出臺了金融扶持政策，降低貸款門檻、加速資金流動，于是現(xiàn)金貸這類便捷卻缺乏有效監(jiān)管的貸款形式也應運而生?，F(xiàn)金貸雖然是為了配合國家政策而出臺，但金融部門未能就現(xiàn)金貸在實際運行過程產(chǎn)生的新問題給予及時規(guī)范和糾正，導致現(xiàn)金貸高利貸化和暴力催收現(xiàn)象越來越嚴重，確實已經(jīng)到了必須整治的時候了。
經(jīng)濟社會變遷中出現(xiàn)的新事物，相關行政部門不要急于消滅它或者遏制它，而是要著眼于規(guī)范
主持人：您如何評價此次人民銀行金融市場司聯(lián)合銀監(jiān)會普惠金融部共同下發(fā)的《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》？
肖?。捍舜?，人民銀行、銀監(jiān)會兩部門聯(lián)合發(fā)文規(guī)范現(xiàn)金貸總的來說還算及時。不過，《通知》中關于第三方的監(jiān)管還是不夠清晰和嚴厲。許多貸款機構將貸款業(yè)務和催收業(yè)務委托給第三方，卻對第三方是否具備運營資質、貸款合約是否規(guī)范、是否存在暴力及侵犯隱私行為未能履行監(jiān)管職責，或者干脆利潤至上要約缺失，以致現(xiàn)金貸亂象成災。建議人民銀行和銀監(jiān)會發(fā)布補充通知，進一步規(guī)范第三方的準入及懲處措施。
朱海就：《通知》強化了準入限制，明確“現(xiàn)金貸”須持牌經(jīng)營。但是，另一方面，也要看到準入限制人為地制造了尋租機會、提高了機構的交易費用，為監(jiān)管者獲取私利提供了機會。不能因為一些個案，就給市場戴上緊箍咒。最高貸款利率不超過36%的規(guī)定也有不妥之處，貸款利率是市場價格，其高低應該由市場決定。監(jiān)管者要反對的是詐騙，野蠻催收或暴力催收的問題，那是欺詐和暴力行為不對。
劉業(yè)進：毫無疑問，出于防范系統(tǒng)性風險的目的而完善市場參與者的行為規(guī)則是必要的，但也有用藥過猛的規(guī)定。例如，36%的利息水平限制和還款超過24%以上利率約定不受法律保護、“小額信貸公司不能跨地域設置”、“禁止以任何方式非法集資或吸收公眾存款”。我建議實行登記備案制，把監(jiān)管重心放到市場參與者行為過程監(jiān)管和事后的司法懲戒上。經(jīng)濟社會變遷中出現(xiàn)的新事物，相關行政部門不要急于消滅它或者遏制它，而是要著眼于規(guī)范。借貸市場尤其是小額借貸市場，有需求、有供給，就必然有利用互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代通訊技術撮合的企業(yè)組織產(chǎn)生，一禁了之不是好辦法。
《通知》的出臺為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融建立了規(guī)范，為防范系統(tǒng)性金融風險和社會風險打造了安全籠子
主持人：《通知》將對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來什么樣的影響，消費貸款如何更好地服務百姓？
劉業(yè)進：《通知》的出臺為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融建立了規(guī)范，為防范系統(tǒng)性金融風險和社會風險打造了安全籠子，其中有關信息披露、確保企業(yè)和消費者信息對稱的規(guī)定是十分必要的。但也有些規(guī)定更需要發(fā)揮“讓市場在配置資源中起決定性作用”的精神，應更加有利于傳統(tǒng)銀行開拓小額信貸市場，有利于金融領域資源配置的改進和優(yōu)化，這有待進一步放寬管制。
肖俊：從《通知》的內容看，重點是加強有資質金融機構的監(jiān)管，禁止無資質機構介入貸款業(yè)務。新規(guī)對金融機構現(xiàn)金貸泛濫的現(xiàn)象有所約束，實際是收緊了放貸權限。當然對于市場來說影響也肯定會有，特別是對小微企業(yè)和急需資金流轉的個體是會有直接影響。這種影響其實對市場是有好處的，使放貸和貸款雙方的資金行為都能遵循規(guī)則與理性。
另外，現(xiàn)在有不少人依靠“以貸養(yǎng)貸”來維持自己的非理性消費。特別是在校大學生、收入不高的年輕人，他們普遍沒有還款能力卻能夠從不同的平臺獲得數(shù)額不等的貸款。一旦資金鏈斷裂就要么賴賬，要么承受隱私被公開的代價。因此，規(guī)范現(xiàn)金貸有助于規(guī)范青年人非理性消費行為。
朱海就：讓互聯(lián)網(wǎng)金融更好地服務消費者，關鍵在于這一領域的企業(yè)家是否充分發(fā)揮他們的才能。政府的職能是履行規(guī)則，保證良好的秩序，而不是實現(xiàn)具體的目標，如控制風險，不能用“目標”去代替“法”。市場出現(xiàn)問題，只要不違法，那還是盡量依靠市場自身去解決。
