“只有民營和小微企業(yè)生生不息，中國經(jīng)濟(jì)才能生生不息?！边@是近日國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會赴浙江督查期間，不少民營企業(yè)家、小微企業(yè)主和銀行人士發(fā)出的感慨。
一直以來，浙江都是民營經(jīng)濟(jì)求新求變的熱土。在浙江，民營企業(yè)創(chuàng)造全省56%的稅收、65%的生產(chǎn)總值、77%的外貿(mào)出口、80%的就業(yè)崗位以及90%的新增就業(yè)?？梢哉f，浙江的經(jīng)濟(jì)活力就來源于民營經(jīng)濟(jì)。在民營企業(yè)出現(xiàn)融資困難的當(dāng)下，浙江的民營企業(yè)融資狀況怎么樣？前期支持民企融資政策落地情況如何？帶著一系列問題，《金融時(shí)報(bào)》記者跟隨國務(wù)院金融委督查組深入走訪了杭州、寧波、臺州等地。
企業(yè)反映融資問題：抵押難 、期限短、 周轉(zhuǎn)麻煩
“我們過去幾年發(fā)生危機(jī)，擴(kuò)張過快導(dǎo)致融資額過大。”談及曾經(jīng)的經(jīng)歷，浙江上易機(jī)械股份有限公司董事長陳秀洪說自己心里充滿了感恩，“當(dāng)時(shí)政府幫助協(xié)調(diào)，浙商銀行在我最艱難的時(shí)候來調(diào)研，充分認(rèn)可我的團(tuán)隊(duì)和市場，讓企業(yè)渡過了難關(guān)?！蹦壳吧弦讬C(jī)械已經(jīng)著力瘦身、降低負(fù)債，銀行提供的流動資金貸款也幫助企業(yè)重新走上快速發(fā)展的軌道。
經(jīng)歷過危機(jī)的陳秀洪已經(jīng)吃過了“互保圈”的苦頭，她表示也不想再碰互保的融資方式，希望銀行能夠創(chuàng)新信用貸款產(chǎn)品，也希望在融資環(huán)節(jié)減少轉(zhuǎn)貸的頻次，拉長期限，拓寬抵押物范圍。
抵押物缺乏是不少企業(yè)普遍反映的融資困難。新秀集團(tuán)CEO趙勝梅說：“現(xiàn)在銀行授信還在繼續(xù)，但真正放款還是要固定資產(chǎn)抵押，這就像一個(gè)緊箍咒。”
“不僅如此，每次轉(zhuǎn)貸也還要交資產(chǎn)評估費(fèi)用?！睂幉ń鸷３抗饣瘜W(xué)股份有限公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為這有些不太合理。
杉杉集團(tuán)有限公司董事長鄭學(xué)明認(rèn)為，銀行對于弱資產(chǎn)但有充足現(xiàn)金流的企業(yè)，應(yīng)該盡調(diào)細(xì)化深化，應(yīng)該注重第一還款來源，而不是異化為看重第二還款來源，應(yīng)該淡化抵押，發(fā)展供應(yīng)鏈金融、訂單融資業(yè)務(wù)。
寧波歐泰瑞克精密機(jī)械工業(yè)有限公司總經(jīng)理張震球也談到對訂單融資業(yè)務(wù)的需求：“比如接1000萬元的訂單，我們就需要投入700萬元至800萬元，如果能發(fā)展訂單融資業(yè)務(wù)，將會給企業(yè)減少資金壓力。”
另有民營和小微企業(yè)對于大企業(yè)拖欠賬款問題反映強(qiáng)烈。浙江銀保監(jiān)局籌備組組長包祖明也談到，大型企業(yè)對小微企業(yè)要提高責(zé)任意識，避免向小微企業(yè)出具保函、商業(yè)承兌匯票等。
長期資金有助提升企業(yè)信息，信任和公平是對民企最大的善待
杭州瓊樓服飾有限公司是一家典型的輕資產(chǎn)企業(yè)?！拔覀冎饕顿Y門店，但又不像固定資產(chǎn)一樣能折算成抵押物?！痹摴径麻L趙烈說，希望能夠增加中長期負(fù)債，“長期資金對企業(yè)信心會有很大幫助，例如債券融資?！?/span>
“但是債券評級對于民營企業(yè)和國有企業(yè)還是有差別，這直接決定了發(fā)債的價(jià)格和難易程度，應(yīng)該取消差別化?！鳖櫦壹揖庸煞萦邢薰靖笨偛脜菨h說。
對于區(qū)別對待民企和國企的現(xiàn)象，花園集團(tuán)董事長邵欽祥直言：“民營企業(yè)做大了也是國家的、社會的。希望金融部門對于好的民企給予關(guān)心和支持，信任和公平是對民企最大的善待?，F(xiàn)在一些民企發(fā)債都不敢發(fā)了?！?/span>
浙江民企融資方式比較多元化，特別是上市公司控股母公司運(yùn)用債券融資工具比較充分，受今年以來債券違約事件的影響較大。今年1至8月，浙江民企發(fā)行債券565億元，而到期償付716億元，也就是說，到期兌付金額大于融資額，債務(wù)滾動難度加大，一些負(fù)債率高、資金鏈緊繃的大企業(yè)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。
為支持民企債券融資，10月22日，央行宣布引導(dǎo)設(shè)立民企債券融資支持工具。作為全國第一個(gè)試點(diǎn)省，浙江率先參與支持工具實(shí)施，首批3家民營企業(yè)債券和相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證已于10月成功發(fā)行。11月8日，農(nóng)業(yè)銀行協(xié)同中債增信成功為浙江民企奧克斯集團(tuán)發(fā)行了首單信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，相應(yīng)債券獲得了2.7倍認(rèn)購。奧克斯集團(tuán)負(fù)責(zé)人在與督導(dǎo)組座談期間說，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證幫助企業(yè)的債券順利發(fā)行，發(fā)行成本也得到了控制，對于民企來說是一個(gè)非常好的工具。在此之前，該負(fù)責(zé)人一直在擔(dān)心市場情緒會加大企業(yè)的發(fā)債難度，他說：“如果債券發(fā)不出去，面子都沒了。”
臺州模式：銀行于民營、小微企業(yè)相伴相生
浙江小微和民營企業(yè)眾多，這方面的金融服務(wù)水平也走在全國前列。中國人民銀行杭州中心支行行長殷興山介紹稱，今年以來，浙江省小微企業(yè)貸款呈現(xiàn)“總量多增、占比提高、成本下降”的良好勢頭：小微企業(yè)貸款占到全部企業(yè)貸款余額的41%；普惠口徑小微企業(yè)貸款余額比年初增加了1524億元，余額同比增長19.3%；下半年以來，企業(yè)貸款利率連續(xù)兩個(gè)月呈現(xiàn)環(huán)比回落，尤其是小微企業(yè)回落更加明顯。
但是對于銀行來說，開展民營和小微企業(yè)金融服務(wù)仍面臨不少難題，包括信息不對稱、缺乏抵押擔(dān)保物、企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范、銀行風(fēng)險(xiǎn)收入不匹配等。對此，浙江臺州積累了不少好的經(jīng)驗(yàn)。
例如，為有效破解銀企信息不對稱問題，臺州建立了金融服務(wù)信用信息共享平臺，該平臺將市場監(jiān)管、法院、房管、國土等15個(gè)部門的81大類、覆蓋59萬家市場主體的8316萬條信用信息進(jìn)行整合匯集并實(shí)時(shí)更新，免費(fèi)提供給銀行使用。截至今年9月末，最高月查詢近20萬次。該平臺已被臺州所有銀行機(jī)構(gòu)列入貸前調(diào)查、貸中審批和貸后管理的必經(jīng)環(huán)節(jié)，為銀行篩選優(yōu)質(zhì)客戶、實(shí)行差別化信貸政策提供了重要依據(jù)。
臺州的法人城商行始終堅(jiān)持定位小微群體，創(chuàng)造性地探索出一套小微金融商業(yè)發(fā)展模式和微貸技術(shù)，形成了一套小而精、特色化的業(yè)務(wù)模式。臺州銀行“下戶調(diào)查、眼見為實(shí)、自編報(bào)表、交叉檢驗(yàn)”的十六字信貸調(diào)查技術(shù)，泰隆銀行“三品三表”信貸技術(shù)，民泰銀行“看品行、算實(shí)賬、同商量”九字訣，均有效提高了信貸風(fēng)控能力和信貸服務(wù)效率。截至9月末，3家城商行小微企業(yè)貸款占比64.4%，信用和保證貸款占比76.4%，戶均貸款34.75萬元。
民營經(jīng)濟(jì)歷來是臺州發(fā)展的最大特色，99.5%的企業(yè)是民營企業(yè)。臺州的金融機(jī)構(gòu)從小微金融起家，又反哺于小微企業(yè)，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相伴相生，共同枝繁葉茂。9月末，臺州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為0.79%，關(guān)注類貸款占比0.91%，資產(chǎn)質(zhì)量居浙江省前列。
稽銀企應(yīng)相向而行 久久為功 避免運(yùn)動式放貸
正如任何硬幣都有正反兩面一樣，民營和小微企業(yè)當(dāng)前面臨的融資難題背后也有十分復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)因素。一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)對民營和小微企業(yè)的服務(wù)能力確實(shí)還有待提高；另一方面，民營和小微企業(yè)確實(shí)存在較高風(fēng)險(xiǎn)，尤其是近幾年一些企業(yè)盲目擴(kuò)張，發(fā)展背離了主業(yè)，多元化經(jīng)營，多渠道融資，產(chǎn)生了很大的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行對此也有所顧慮。
對于這些，基層銀行、銀行支行的工作人員有很多觀察和體會。“民營企業(yè)規(guī)模發(fā)展到3000萬元至5000萬元的時(shí)候是風(fēng)險(xiǎn)最大的時(shí)候，這就像一個(gè)人的逆反期或青春期，總想多投資、快速做大做強(qiáng)?！苯ㄔO(shè)銀行建德支行行長陳文貴談起自己對民營企業(yè)發(fā)展的觀察，他強(qiáng)調(diào)應(yīng)該避免企業(yè)過度融資的情況出現(xiàn)。
今年以來，國務(wù)院、各部委不斷出臺政策支持民營和小微企業(yè)融資?！坝幸恍┢髽I(yè)受寵若驚，但擔(dān)心銀行現(xiàn)在都蜂擁進(jìn)來，服務(wù)得這么好，以后能不能持續(xù)服務(wù)下去?！标愇馁F說。
“目前，新金融、類金融、民間融資渠道很多，小微企業(yè)很容易進(jìn)入融資誤區(qū)?！蓖]農(nóng)商行董事長朱曉龍建議銀行應(yīng)該分層經(jīng)營、錯位發(fā)展，避免運(yùn)動式的放貸，破壞小微企業(yè)自然經(jīng)營規(guī)律和當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)。
對于過度融資、“饅頭比蒸籠大”的現(xiàn)象，不少民營和小微企業(yè)主也談到了自己的體會。浙江海衛(wèi)科技股份有限公司總經(jīng)理胡建偉自17歲便從事汽車零配件產(chǎn)業(yè)，目前企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率約為20%?！捌髽I(yè)不能盲目擴(kuò)張、負(fù)債率過高，我們需要對自己的企業(yè)負(fù)責(zé)，應(yīng)該練好內(nèi)功，聚精會神辦企業(yè)?！?/span>
其實(shí)對于銀行機(jī)構(gòu)來說，要做好民企和小微金融服務(wù)，機(jī)制靈活非常重要，浙江臺州的城商行大多通過信貸審批授權(quán)下放來解決服務(wù)效率的問題。“但大部分股份制銀行在2012年風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)時(shí)期將審批權(quán)限上收，至少放在了省分行層面，這很難滿足小微企業(yè)最關(guān)心的貸款審批效率要求。”臺州銀保監(jiān)局籌備組有關(guān)人士說。
中國人民銀行副行長潘功勝表示，解決民營企業(yè)、小微企業(yè)的融資問題，需要金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)的雙向發(fā)力，需要金融管理部門、地方政府的政策保障和支持。就金融機(jī)構(gòu)而言，關(guān)鍵是需要解決銀行基層機(jī)構(gòu)愿不愿意放貸、能不能夠放貸和會不會放貸的問題。例如，銀行的績效評價(jià)辦法、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、經(jīng)濟(jì)資本安排、盡職免責(zé)制度安排，都決定著基層銀行客戶經(jīng)理是否有意愿服務(wù)小微和民營企業(yè)。而銀行內(nèi)部信貸資金配置、內(nèi)部審批程序是否復(fù)雜、授權(quán)層級的高低，決定著銀行能不能開展小微和民企金融業(yè)務(wù)。至于會不會的問題，商業(yè)銀行要培育自身開展小微和民營企業(yè)金融服務(wù)的能力，這包括風(fēng)險(xiǎn)識別、客戶獲取、風(fēng)險(xiǎn)評估和信貸投放技術(shù)等能力。民營企業(yè)和小微企業(yè)要審慎經(jīng)營、規(guī)范經(jīng)營、依法經(jīng)營，提升專業(yè)化能力和水平，提高對金融資源的依附能力。
潘功勝強(qiáng)調(diào)，要把當(dāng)前解決民營和小微企業(yè)融資難融資貴問題和金融機(jī)構(gòu)建立可持續(xù)的小微企業(yè)金融服務(wù)能力的問題結(jié)合起來?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)為民營和小微企業(yè)服務(wù)，不能搞運(yùn)動式的一陣風(fēng)，而是要久久為功?！迸斯僬f。
