“7+2”自律體系
2016年2月份以來，中國證監(jiān)會和中國基金業(yè)協(xié)會陸續(xù)發(fā)布了一系列監(jiān)管新規(guī)，構(gòu)建出“7+2”的自律體系?！?/span>7+2”自律體系主要包括7個自律管理辦法和2個指引，7個管理辦法包括：募集辦法、登記備案辦法、信息披露辦法、從事投顧業(yè)務(wù)辦法、托管業(yè)務(wù)辦法、外包服務(wù)管理辦法、從業(yè)資格管理辦法。2個指引包括：內(nèi)部控制指引、基金合同指引。
這一自律體系的構(gòu)建規(guī)范了私募市場的健康發(fā)展，淘汰虛假私募和空殼私募，通過透明的備案登記標準、明確的行業(yè)行為準則和有效的事中事后監(jiān)測處罰，保障市場主體間的博弈秩序和博弈環(huán)境，讓私募基金回歸市場，步入健康軌道。
備案管理關(guān)鍵詞：法律意見書、高管從業(yè)資格、及時報送信息
2016年2月5日，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》，《公告》指出，對于已登記的私募管理人，若其未在規(guī)定的時間內(nèi)備案私募產(chǎn)品，協(xié)會將注銷其私募基金管理人登記。
此外，此次公告采取四大舉措完善私募備案登記：
取消私募基金管理人登記證明;
私募需及時備案產(chǎn)品、履行信息報送義務(wù)及按時提交經(jīng)審計的年度財務(wù)報告;
新申請私募、首次備案產(chǎn)品或重大事項變更等需提交法律意見書;
私募高管人員應(yīng)當取得基金從業(yè)資格。
募集管理關(guān)鍵詞：銷售資格、投資冷靜期、回訪制度
2016年4月15日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金募集行為管理辦法》，自2016年7月15日施行。新規(guī)從私募基金的銷售資格、參與主體的資格，到宣傳媒介的監(jiān)管指引，再到募集資金的具體實施過程，最后到資金募集完成后的冷靜期及回訪制度的建立，進行了一系列明確的規(guī)定。 與之前相比，該《辦法》強化了私募基金應(yīng)該遵守的募集流程和特定投資者要求，主要包括以下內(nèi)容：
僅管理人及具備銷售資格及協(xié)會會員資格的銷售機構(gòu)具有募集資格;
私募基金推介前，須進行合格投資者確認;
合格投資者確認需提供財產(chǎn)證明文件;
禁止基金份額的拆分轉(zhuǎn)讓;
購買私募產(chǎn)品時設(shè)置了24小時投資冷靜期;
實施回訪確認制度等。
此外，證監(jiān)會也對私募基金的銷售進行了窗口指導(dǎo)，規(guī)定獨立基金銷售機構(gòu)開展私募產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)時應(yīng)加強對代理銷售私募基金產(chǎn)品的合作對象及產(chǎn)品的遴選標準，且明確合作對象應(yīng)當限于作為證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的私募基金管理人，該文件對代銷合作對象進行了進一步的要求。
信息披露關(guān)鍵詞：嚴格報告披露時間，證券、股權(quán)分類管理
對于私募管理人的信息披露方面，2016年2月4日基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《私募投資基金信息披露管理辦法》，主要對證券類私募管理人的信披進行了規(guī)定，并于同日起正式施行。私募證券類基金產(chǎn)品需要按時提供季度、年度報告，5000萬規(guī)模以上的產(chǎn)品還需按時披露月報。
2016年11月14日，協(xié)會又繼續(xù)發(fā)布《私募投資基金信息披露內(nèi)容與格式指引2號-適用于私募股權(quán)(含創(chuàng)業(yè))投資基金》的通知，對股權(quán)創(chuàng)投類私募的信披進行了詳細規(guī)定并制定了私募信披的重大事項臨時報告要求。《指引》規(guī)定：
半年報需披露：基金基本情況、基金管理人和基金托管人、基金投資運作情況(包括所投項目情況、所投基金情況)、基金費用明細等，其中基金投資者情況、基金持有項目特別情況說明、管理人報告等都是選填項目。
年報則需要披露：基金產(chǎn)品概況、基金運營情況、主要財務(wù)指標、基金費用及利潤分配情況、基金投資者變動情況、管理人報告、托管人報告以及經(jīng)審計財務(wù)報告。
