中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)入“良幣驅(qū)逐劣幣”的關(guān)鍵階段。建立合規(guī)機(jī)制，加速“良幣驅(qū)逐劣幣”的進(jìn)程，讓違規(guī)或者高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)有序退出，關(guān)系到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和中國(guó)普惠金融的長(zhǎng)期健康發(fā)展。
今年7月以來，央行、銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)互金協(xié)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織皆已密集發(fā)聲，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分類施策已成共識(shí)。
8月31日是其中一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)宣布，宜人貸等四家企業(yè)進(jìn)入?yún)f(xié)會(huì)首批觀察員名單，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)分級(jí)分類施策終于落地。
實(shí)際上，“分類施策”曾在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)處于討論狀態(tài)，但行業(yè)亂象最終引發(fā)了央行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的連續(xù)“組合拳”：
7月17日，銀保監(jiān)會(huì)召開互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部會(huì)議，據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可互金平臺(tái)等金融科技發(fā)展的普惠金融價(jià)值，專項(xiàng)整治的核心的目標(biāo)是去偽存真，讓那些好的平臺(tái)可以發(fā)展。當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)魚龍混雜，最近很多出現(xiàn)問題的平臺(tái)本身并不是“真正”的網(wǎng)貸平臺(tái)，而是披著平臺(tái)外衣的集資詐騙行為。專項(xiàng)整治能夠促進(jìn)市場(chǎng)出清，問題平臺(tái)陸續(xù)退出是正常現(xiàn)象。
8月初，在北京互金協(xié)會(huì)召開的2018年度第二季度會(huì)員大會(huì)上，協(xié)會(huì)宣布了會(huì)員改組方案，并同時(shí)宣布了對(duì)會(huì)員體系重新分組分層及成立規(guī)范發(fā)展工作組等相關(guān)措施。
8月8日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組印發(fā)通知，要求各家平臺(tái)盡快報(bào)送今年7月以來惡意拖欠的債務(wù)人名單，嚴(yán)厲打擊借款人惡意逃廢債行為，征信管理部門將逃廢債信息納入征信系統(tǒng)、信用中國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)，讓“老賴”無處藏匿，維護(hù)了規(guī)范經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的權(quán)益，避免因借款人惡意逃廢債、逾期不還款導(dǎo)致的平臺(tái)資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。
8月13日，北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)按照專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組的通知要求，對(duì)北京互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)展開合規(guī)自律檢查，深化北京市網(wǎng)貸專項(xiàng)整治工作，分類指導(dǎo)、精準(zhǔn)施策，督促北京市網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，保護(hù)出借人和借款人合法權(quán)益。
8月24日，金融委召開防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)專題會(huì)議，聽取了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作進(jìn)展情況。金融委認(rèn)為，網(wǎng)貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)整體可控。下一步要進(jìn)一步明確中央和地方、各部門間的分工和責(zé)任，共同配合做好工作。要深入摸清網(wǎng)貸平臺(tái)和風(fēng)險(xiǎn)分布狀況，區(qū)分不同情況，分類施策、務(wù)求實(shí)效。 其中，“網(wǎng)貸領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)整體可控”肯定了前期監(jiān)管策略的成效，“區(qū)分不同情況，分類施策”，標(biāo)志著之前的共識(shí)和討論，終于進(jìn)入措施落地階段。
8月31日，在多方關(guān)注下，分類施策這個(gè)“靴子”最終落地。據(jù)了解，此次北京市拿到整改通知書的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)企業(yè)共有447家，截止8月31日，根據(jù)北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的公示，共有包括宜人貸等四家平臺(tái)企業(yè)，完成了發(fā)展規(guī)程中要求的入會(huì)10項(xiàng)工作，成為會(huì)員首批正式的觀察員單位，同時(shí)信息顯示七家平臺(tái)企業(yè)正在按照發(fā)展規(guī)程完善入會(huì)流程。
首批不到百分之一的入會(huì)通過率，足以表明北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)此次對(duì)平臺(tái)企業(yè)分類施策的嚴(yán)苛和慎重。從入會(huì)要求的10項(xiàng)工作來看，幾乎囊括前期包括整改通知、整頓現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)通知、資金存管、風(fēng)險(xiǎn)披露、可信認(rèn)證、剛性兌付、對(duì)出借人進(jìn)行分級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理等在內(nèi)的一系列嚴(yán)格的監(jiān)管及自律條款。
另外兩個(gè)此次行業(yè)監(jiān)管“組合拳”還有兩個(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)：一個(gè)是北京互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)近期公布的《關(guān)于北京P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)合規(guī)自律檢查工作的公告》，在10項(xiàng)重點(diǎn)合規(guī)檢查內(nèi)容之外，明確2018年11月30日的時(shí)間點(diǎn)，意味著分類施策的企業(yè)篩選將于年內(nèi)要拿到結(jié)果，合規(guī)性將成為平臺(tái)能否進(jìn)一步存續(xù)的重要標(biāo)準(zhǔn)。另一個(gè)是央行明確表示：“將再用1到2年時(shí)間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治”，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解清理完成時(shí)間將延長(zhǎng)至2019年6月。也就是說，這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)監(jiān)管大風(fēng)暴，并不是“突擊戰(zhàn)”，而是“攻堅(jiān)戰(zhàn)”，接下來或許還會(huì)繼續(xù)升級(jí)，合規(guī)性不達(dá)標(biāo)的企業(yè)將最終在10個(gè)月后的“計(jì)時(shí)點(diǎn)”被全部洗牌出局。
《壹觀察》分析認(rèn)為，在這場(chǎng)“生死沖刺”中，只有在技術(shù)投入、產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式成熟、合規(guī)性符合要求的平臺(tái)企業(yè)才能最終生存下來，比如包括宜人貸已首批完成分類施策的頭部合規(guī)企業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)跑，只有在許多企業(yè)在行業(yè)冬天倒下去的時(shí)候，才會(huì)完成“良幣驅(qū)逐劣幣”的過程，突顯領(lǐng)跑企業(yè)的健康商業(yè)模式。
