證監(jiān)會發(fā)布微信公眾號26日消息，中國證監(jiān)會主席助理張慎峰在網(wǎng)易經(jīng)濟學家年會夏季論壇上，就深化資本市場改革開放，更好服務國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略談幾點認識：一是充分發(fā)揮資本市場的融資功能，大力支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市；二是引導并購重組回歸本源，持續(xù)推動產(chǎn)業(yè)整合與轉(zhuǎn)型升級；三是健全多層次資本市場體系，為不同類型、不同階段的創(chuàng)新企業(yè)提供多渠道的股權(quán)融資；四是大力推動債券市場服務關(guān)鍵領域自主創(chuàng)新；五是加快擴大資本市場對外開放。
講話全文如下：
尊敬的各位嘉賓，女士們、先生們：
大家上午好！
很高興參加這次論壇。我謹代表中國證監(jiān)會，對本次論壇的成功召開表示熱烈祝賀，對長期以來關(guān)心支持資本市場改革發(fā)展的各界朋友表示衷心感謝！當前，我國經(jīng)濟進入新時代，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不斷深入，以新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式為代表的“新經(jīng)濟”蓬勃發(fā)展，不斷為經(jīng)濟社會發(fā)展注入新動能。此次論壇以“新經(jīng)濟 新動力”為主題，恰逢其時，很有意義。借此機會，我就深化資本市場改革開放，更好服務國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略談幾點認識，供大家參考。
以習近平同志為核心的黨中央高度重視科技創(chuàng)新對經(jīng)濟社會發(fā)展的重要作用。在黨的十九大報告中，總書記強調(diào)創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐，明確提出了制造強國、網(wǎng)絡強國、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、軍民融合等一系列重大戰(zhàn)略。在出席今年兩院院士大會時，總書記也強調(diào)，要矢志不移自主創(chuàng)新，堅定創(chuàng)新信心，著力增強自主創(chuàng)新能力。這些都對我們新時代全面深化資本市場改革開放，明確了戰(zhàn)略導向和任務目標，中國證監(jiān)會認真貫徹落實習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，堅持服務實體經(jīng)濟的根本發(fā)展方向，扎實推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資和并購重組，有針對性地加大對關(guān)鍵領域和核心技術(shù)的金融支持力度，積極服務國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。
一是充分發(fā)揮資本市場的融資功能，大力支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。近年來，我們始終保持定力，持續(xù)推進新股發(fā)行常態(tài)化，引導社會資金向具有核心競爭力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)集聚，切實從源頭上提升上市公司質(zhì)量，改善上市公司結(jié)構(gòu)。2016年以來，A股市場共有589家高新技術(shù)企業(yè)實現(xiàn)IPO，占新上市企業(yè)家數(shù)的82%，融資金額3259億元，占比68%，覆蓋了新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、生物醫(yī)藥等關(guān)鍵領域。與此同時，這些代表經(jīng)濟發(fā)展方向的創(chuàng)新企業(yè)持續(xù)增加研發(fā)投入，2017年上市公司研發(fā)費用達5747億元，同比增長22%，引領技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)升級，推動新舊動能加速轉(zhuǎn)換的作用日益凸顯。
二是引導并購重組回歸本源，持續(xù)推動產(chǎn)業(yè)整合與轉(zhuǎn)型升級。近年來，我們努力適應經(jīng)濟發(fā)展新階段的特征，努力貫徹國務院“放管服”改革要求，深化并購重組市場化改革，大幅取消和簡化行政許可，進一步壓縮審核時間，著力提升審核效率。大力推進以產(chǎn)業(yè)整合為重點的市場化并購重組，支持產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，全力服務制造強國、軍民融合和國企混合所有制改革等重大戰(zhàn)略，有效激發(fā)了市場活力。今年以來，A股市場并購重組非?；钴S，截至7月底，上市公司共實施并購重組2377單，同比增長87%，交易金額1.36萬億元，同比增長38%。其中，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司共發(fā)生并購交易金額4080億元，占全市場并購總額的30%。這些并購重組活動，不僅為上市公司注入了新生力量，也為資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展夯實了基礎。
三是健全多層次資本市場體系，為不同類型、不同階段的創(chuàng)新企業(yè)提供多渠道的股權(quán)融資。近年來，我們加快多層次資本市場體系建設，不斷提高市場包容性和覆蓋面，持續(xù)優(yōu)化資本形成機制，努力打造適應科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展特點的直接融資鏈。推進新三板精細化分層，配套引入集合競價交易機制，逐步改善市場價格發(fā)現(xiàn)功能。目前，新三板高新技術(shù)企業(yè)達7214家，占掛牌公司數(shù)量的65%。充分發(fā)揮私募股權(quán)投資基金支持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的基礎性戰(zhàn)略作用，明確創(chuàng)業(yè)投資基金作為上市公司股東的差異化監(jiān)管安排，推動出臺創(chuàng)業(yè)資本投資小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，鼓勵私募基金投早投小。截至7月底，私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金共投資未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)項目數(shù)量約5.9萬個，形成資本金約4.02萬億元，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動引入源頭活水。各地的區(qū)域性股權(quán)市場也積極為中小微企業(yè)非公開發(fā)行證券、股票轉(zhuǎn)讓和發(fā)行可轉(zhuǎn)債提供更好服務，投融資功能不斷擴大。
四是大力推動債券市場服務關(guān)鍵領域自主創(chuàng)新。近年來交易所債券發(fā)行方式不斷豐富，發(fā)行品種更加多樣，特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債、綠色公司債、可交換債和可續(xù)期債等產(chǎn)品的推出，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了更加便捷高效的融資渠道。目前，符合國家戰(zhàn)略導向的企業(yè)發(fā)行公司債券規(guī)模占比超過30%。穩(wěn)步擴大創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券試點規(guī)模，支持設置轉(zhuǎn)股條款，實行“專人對接、專項審核、即報即審”，增加種子期、初創(chuàng)期、成長期企業(yè)的融資供給。截至7月底，已有32家企業(yè)發(fā)行“雙創(chuàng)”債，融資金額65億元，引導社會資本投向科技創(chuàng)新領域。大力發(fā)展資產(chǎn)證券化，推動一批新經(jīng)濟代表企業(yè)開啟供應鏈金融ABS模式，去年以來科技創(chuàng)新型企業(yè)利用資產(chǎn)證券化融資620億元。
五是加快擴大資本市場對外開放。認真貫徹落實習近平總書記關(guān)于對外開放“宜早不宜遲、宜快不宜慢”的指示精神，全面加快對外開放。發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》，推動證券期貨行業(yè)對外開放政策落實落地。大幅擴大滬深港通每日交易額度，批準3家企業(yè)開展“H股”全流通試點并順利完成，A股平穩(wěn)納入MSCI指數(shù)。進一步放開外國人A股賬戶開立政策，配套修改《證券登記結(jié)算管理辦法》，豐富資本市場投資主體。完善《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，為上市公司引進境外優(yōu)秀科技人才、支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了更為充分的制度保障。今年以來，期貨市場對外開放邁出實質(zhì)性步伐，其中，以人民幣計價的原油期貨于今年3月26日成功上市，5個月來，市場運行總體穩(wěn)健，價格與境外市場聯(lián)動緊密，功能初步發(fā)揮，各方反映良好。已經(jīng)上市多年的鐵礦石期貨正式引入境外交易者，境外客戶參與較為積極，市場運行總體平穩(wěn)有序。平穩(wěn)上市2年期國債期貨，豐富投資者風險管理手段，進一步夯實國債收益率曲線的基礎。這些具體舉措的順利推進，都為提高資本市場服務創(chuàng)新經(jīng)濟發(fā)展的能力和水平創(chuàng)造了有利條件。
下一步，將繼續(xù)深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，不斷增強“四個意識”，堅定“四個自信”，全面貫徹新發(fā)展理念，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，把“六穩(wěn)”的要求貫徹到資本市場監(jiān)管工作各方面，以支持關(guān)鍵領域自主創(chuàng)新為著力點，全面深化資本市場改革和擴大開放，更好服務供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。一是堅持以改革為主線，夯實基礎制度。繼續(xù)深化發(fā)行制度改革，積極推進上市公司并購重組，完善發(fā)行審核和并購重組監(jiān)察機制，進一步提升工作效率和透明度。抓緊推進股份回購、員工持股等基礎性制度改革。修訂完善《上市公司治理準則》，研究建立上市公司環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）報告制度，全面提升上市公司質(zhì)量。推動落實好公募基金參與個人稅收遞延型養(yǎng)老賬戶試點工作。二是進一步擴大對外開放。加快推動證券行業(yè)放寬外資股比限制政策的落實落地。進一步優(yōu)化滬深港通交易機制。抓緊推進滬倫通各項準備工作，爭取年內(nèi)推出。積極支持A股納入富時羅素國際指數(shù)。修訂QFII、RQFII制度規(guī)則。推動更多的已上市期貨品種對境外交易者開放。三是規(guī)范發(fā)展私募基金市場。加快推動出臺《私募投資基金管理暫行條例》，修訂出臺《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，進一步健全創(chuàng)業(yè)投資基金差異化監(jiān)管機制，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展環(huán)境，不斷提升私募基金行業(yè)規(guī)范運作水平，更好支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。四是做好重點領域風險防范化解工作。在國務院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，堅持“穩(wěn)”字當頭，努力促進資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展，為服務實體經(jīng)濟、深化資本市場改革開放提供堅實保障。五是強化依法全面從嚴監(jiān)管。加強上市公司和各類證券期貨機構(gòu)監(jiān)管，強化稽查執(zhí)法力度。充分利用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)，大力提升監(jiān)管科技化智能化水平。積極探索完善中小投資者服務中心開展證券支持訴訟示范判決等維權(quán)法律機制，切實維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。
我就講這些，謝謝大家！
