8月18日，金融監(jiān)管部門(mén)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》，通知的重點(diǎn)依然聚焦于金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題。
這也是主要金融監(jiān)管部門(mén)一周之內(nèi)的第二次發(fā)聲。8月11日，其發(fā)文要求，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸、盡責(zé)免責(zé)等監(jiān)管政策。
如果將如此密集的政策信號(hào)釋放到當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境下觀察，并不意外。為防止國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，去年開(kāi)始，相關(guān)部門(mén)實(shí)施了一系列去杠桿措施，緩解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但隨著國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化，尤其是小微企業(yè)，融資難融資貴再次成為難題。
鑒于市場(chǎng)變化，今年的政策也出現(xiàn)了一些調(diào)整。在7月底的高層會(huì)議上提到“流動(dòng)性合理寬裕”。在流動(dòng)性合理寬裕的基礎(chǔ)上，堵住向房地產(chǎn)等行業(yè)流入的通道，同時(shí)定向扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。
和之前小微企業(yè)融資政策不同的是，此次在融資方式、價(jià)格、風(fēng)控、規(guī)模、技術(shù)等等環(huán)節(jié)都提出了具體的建議和規(guī)定。如果再往前追溯，可以看到今年以來(lái)，相關(guān)部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了系列措施，引導(dǎo)金融為小微企業(yè)服務(wù)。
顯然，國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)大變革，由此也將傳至整個(gè)市場(chǎng)。在此大勢(shì)下，各類(lèi)相關(guān)市場(chǎng)主體也必須緊跟其后，調(diào)整定位，以順應(yīng)形勢(shì)。就此，我們采訪了京東金融相關(guān)人士，通過(guò)一家金融科技公司來(lái)觀察整個(gè)市場(chǎng)的變化。
●科技或成新主角
在著力解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的大方向下，相關(guān)部門(mén)更多的提供偏重于金融屬性的政策規(guī)定，比如融資工具、貸款流程、融資成本、周轉(zhuǎn)成本、貸款周期等等。但在實(shí)踐中，依然無(wú)法回避小微企業(yè)融資難的技術(shù)性難題，比如數(shù)據(jù)不完整、信息不對(duì)稱(chēng)、資金來(lái)源窄、貸后跟蹤難、風(fēng)險(xiǎn)大等，一直是金融部門(mén)解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的攔路虎。
和以往不同的是，經(jīng)過(guò)近幾年發(fā)展，金融市場(chǎng)出現(xiàn)了一股新力量——金融科技公司，尤其是像京東金融這樣的依托于互聯(lián)網(wǎng)而崛起的公司，或許可以在技術(shù)層面，加速此輪相關(guān)政策的落地。5月份，金融監(jiān)管部門(mén)相關(guān)負(fù)責(zé)人也曾提出，銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要積極利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)提高服務(wù)效率。
在傳統(tǒng)小微企業(yè)融資流程中，第一道難題即信息不對(duì)稱(chēng)，數(shù)據(jù)不完善，金融機(jī)構(gòu)在獲取信息方面存在較高成本。而京東金融基于技術(shù)推出的“京東金融中小微企業(yè)地區(qū)發(fā)展指數(shù)”則提供了一個(gè)直觀的信息供應(yīng)視角。京東電商平臺(tái)聚集了數(shù)百萬(wàn)商家和供應(yīng)商，在長(zhǎng)期的交易過(guò)程中沉淀了大量相關(guān)數(shù)據(jù)，京東金融基于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，對(duì)已有數(shù)據(jù)進(jìn)行分析挖掘，同時(shí)借鑒權(quán)威發(fā)展指數(shù)編制方式。據(jù)了解，目前指數(shù)發(fā)布已覆蓋24個(gè)省直轄市和自治區(qū)。從這個(gè)角度而言，京東的數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)挖掘能力為金融機(jī)構(gòu)提供有力、相對(duì)全面的信息參考。
經(jīng)過(guò)多年積累，京東金融對(duì)于以科技賦能金融的核心能力，即數(shù)字化能力和數(shù)字化后的運(yùn)用能力?；谶@些能力，包括近日被市場(chǎng)關(guān)注的“無(wú)還本續(xù)貸”政策也將在實(shí)踐中得以更好地實(shí)現(xiàn)。傳統(tǒng)方式下，貸款到期，企業(yè)需要償還后再進(jìn)行一輪完整的貸款流程，其目的在于了解企業(yè)最新情況，防范風(fēng)險(xiǎn)，但成本高企。而在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)支持下，可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，包括采購(gòu)、銷(xiāo)售、成本等等數(shù)據(jù)都將一站式跟蹤，從而既保證了數(shù)據(jù)充分，防范風(fēng)險(xiǎn)，又降低了成本，提高了效率。
一個(gè)明顯的案例是，基于技術(shù)的應(yīng)用，京東金融旗下的金融產(chǎn)品京小貸可以實(shí)現(xiàn)全程線上操作、1秒放款、按日計(jì)息、隨借隨還。這與目前政策倡導(dǎo)的解決小微企業(yè)融資效率目標(biāo)暗合，在保證風(fēng)控、質(zhì)量的基礎(chǔ)上降低成本，提高效率。
顯然，在解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的實(shí)踐操作中，科技將成為一種新工具，甚至新主角。
●拓展小微企業(yè)融資邊界
在小微企業(yè)融資過(guò)程中，還存在著貸款方式單一、處女貸難、抵押物不足等問(wèn)題。那么，在解決這些問(wèn)題方面，金融科技公司是否能夠提供新的工具和方式？
據(jù)京東金融方面介紹，除了傳統(tǒng)的金融貸款方式，京東眾籌等平臺(tái)為小微企業(yè)提供了一種新形態(tài)的融資。以京東眾籌為例，其主要針對(duì)科技創(chuàng)新和文化創(chuàng)意兩大領(lǐng)域，而這兩大領(lǐng)域也是近年來(lái)小微企業(yè)聚集的行業(yè)，創(chuàng)業(yè)公司和工作室比比皆是，但和制造業(yè)一樣，面臨融資難的問(wèn)題。而基于京東眾籌，可以以特色產(chǎn)品向互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)募集資金，完成項(xiàng)目的實(shí)施。
在眾籌模式中，京東金融在扶持非遺文化方面支持了500多個(gè)項(xiàng)目，幫助200多個(gè)手藝人，眾籌金額超過(guò)8000萬(wàn)元。而整個(gè)京東眾籌，截至今年6月底，累計(jì)籌資金額62億元。從這個(gè)角度而言，京東眾籌模式不僅為小微企業(yè)提供了一種新的融資方式，同時(shí)也體現(xiàn)了當(dāng)前金融政策提出的普惠金融。
京東眾籌的方式還解決了另外一個(gè)難題，數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)平均在成立4年零4個(gè)月后第一次獲得貸款，但是這要求小微企業(yè)先熬過(guò)前三年的死亡期。因此，通過(guò)眾籌的方式，無(wú)疑填補(bǔ)了前三年的企業(yè)融資需求空白，甚至剛成立的小微企業(yè)也能通過(guò)這種方式實(shí)現(xiàn)融資。因此，在處女貸方面，小微企業(yè)增加了一種融資方式。
在開(kāi)拓融資方式的同時(shí)，京東金融也聚焦于小微企業(yè)抵押物不足的痛點(diǎn)。據(jù)了解，除了傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融外，京東金融還創(chuàng)新性地推出了全供應(yīng)鏈金融解決方案。
這依然有賴(lài)于京東自身的數(shù)據(jù)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，以全供應(yīng)鏈金融為例，整合旗下京保貝、動(dòng)產(chǎn)融資、訂單融資等產(chǎn)品，是實(shí)現(xiàn)完整供應(yīng)鏈金融解決方案。這也就意味著，除了傳統(tǒng)融資中的廠房、設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)抵押外，包括訂單、應(yīng)付賬款等都可以成為抵押物（質(zhì)押物）。同時(shí)，京東金融可以透過(guò)數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)掌握企業(yè)采購(gòu)貿(mào)易環(huán)節(jié)、即時(shí)生產(chǎn)狀況、貨物銷(xiāo)售路徑來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制。該方式大大擴(kuò)展了小微企業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)面臨的抵押物缺乏難題。
在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外急劇變化的時(shí)代下，扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題已上升至國(guó)家戰(zhàn)略層面。與以往不同的是，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)的成熟，為這一戰(zhàn)略的落地實(shí)施和可持續(xù)發(fā)展提供了可能；同時(shí)，基于新技術(shù)的應(yīng)用，以及金融科技公司已有的成功經(jīng)驗(yàn)，小微企業(yè)融資的方式、流程也在逐步趨優(yōu)化、重構(gòu)，提供了更多的方式、工具為小微企業(yè)融資賦能。
