互聯(lián)網(wǎng)小微金融需求，目前可分為三大方向。一是基于強(qiáng)大數(shù)據(jù)的大流量交易平臺(tái)，利用交易沉淀的數(shù)據(jù)做大數(shù)據(jù)風(fēng)控，比如阿里的小貸。二是基于 B2B 撮合平臺(tái)做供應(yīng)鏈金融，優(yōu)勢(shì)是垂直的上下游 B 端用戶流量，比如找鋼網(wǎng)。三是深度細(xì)分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融，線下場(chǎng)景和市場(chǎng)足夠標(biāo)準(zhǔn)化，比如汽車領(lǐng)域的第一車貸。
三大方向目前的放貸規(guī)模都不算大。阿里小貸 2016 年的交易量在 800 億元左右，滲透率不到 1%。找鋼網(wǎng)的放貸量也不足一個(gè)億，第一車貸 2016 年的放貸總額為 120 億元左右。原因歸結(jié)為平臺(tái)大數(shù)據(jù)依舊不夠完整，難以形成閉環(huán)，風(fēng)控技術(shù)的時(shí)機(jī)并未成熟，B2B 平臺(tái)的風(fēng)控水平也整體偏低。而基于線下風(fēng)控的銀行端，由于前兩年對(duì)小微企業(yè)過于激進(jìn)的放貸決策，導(dǎo)致目前壞賬率居高不小，放貸收縮。
放貸收縮背后的超 20 萬億小微金融大蛋糕，目前滲透率依然不到 10%。傳統(tǒng)銀行團(tuán)隊(duì)出身的磁金融，想利用自身傳統(tǒng)的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)切入小微金融市場(chǎng)。
磁金融主要團(tuán)隊(duì)來自泰隆銀行上海分行，原行長(zhǎng)嚴(yán)強(qiáng)帶著銀行的主要團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)立了磁金融。泰隆銀行主打超級(jí)信貸員風(fēng)控模式，在小微金融領(lǐng)域自成一家。磁金融創(chuàng)始人嚴(yán)強(qiáng)在新公司將這一模式沿用，主打 " 超級(jí)信貸員＋信貸工廠＋大數(shù)據(jù) " 的風(fēng)控模型，切入的是小微金融市場(chǎng)相對(duì)分散的 " 泛供應(yīng)鏈 " 領(lǐng)域。
在嚴(yán)強(qiáng)看來，對(duì)小微金融線下的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)是公司賴以生存的基石。通過線下風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，加互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，能夠在很大程度上提高風(fēng)控效果。"非經(jīng)營(yíng)性因素比經(jīng)營(yíng)性因素重要，非生產(chǎn)性因素比生產(chǎn)因素重要，小微企業(yè)主的社群表現(xiàn)等非標(biāo)因素也往往決定了放貸風(fēng)險(xiǎn)"，企業(yè)主的多元化投資、家庭狀況和民間借貸、個(gè)人賭博吸毒等不良嗜好，以及特定區(qū)域的社團(tuán)情況，都在放貸風(fēng)險(xiǎn)上有明顯表現(xiàn)。他認(rèn)為在純大數(shù)據(jù)風(fēng)控仍然需要一段時(shí)間培養(yǎng)的基礎(chǔ)上，基于線下經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)控仍然有 8 到 10 年以上的窗口期。
因此，磁金融一方面利用線下團(tuán)隊(duì)對(duì)大部分 B 端用戶進(jìn)行風(fēng)控審核，一方面開發(fā)自有的 " 湛瀘風(fēng)控系統(tǒng) "，將外部數(shù)據(jù)接入風(fēng)控系統(tǒng)，同時(shí)將風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)沉淀成數(shù)據(jù)模型，逐步完善自有的風(fēng)控系統(tǒng)。
具體風(fēng)控流程上，磁金融采取 "1 名業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理 +1 名骨干員工 +8 位大學(xué)生 " 的超級(jí)信貸員模式，確保線下風(fēng)控審核的質(zhì)量。信貸員在實(shí)地風(fēng)控審核的經(jīng)驗(yàn)上，能夠提煉出很多 " 非標(biāo)準(zhǔn)化 " 的風(fēng)控信息，沉淀出一個(gè)風(fēng)控的 " 專家模型 "，再到 " 數(shù)據(jù)模型 "，輸入到風(fēng)控系統(tǒng)。
比如在上海地區(qū)，溫州泰順的小 B 用戶在家裝市場(chǎng)壞賬率較高，江蘇鹽城壟斷了電梯維修行業(yè)，福建寧德市周寧縣在鋼貿(mào)領(lǐng)域，則有上海 " 周寧幫 " 的稱號(hào)。磁金融整合這些分散領(lǐng)域的風(fēng)控信息，超級(jí)信貸員在長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)中摸清了垂直行業(yè)的情況，也對(duì)諸如 " 社群 " 類的風(fēng)控信息敏感，從而提高風(fēng)控效率。
這些風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)沉淀到公司的 " 湛瀘 " 風(fēng)控系統(tǒng)，又在一定程度上降低了磁金融的風(fēng)控成本。
" 湛瀘 " 風(fēng)控系統(tǒng)主要分為三級(jí)風(fēng)控系統(tǒng)。包括一級(jí)反欺詐，接入的數(shù)據(jù)包括外部反欺詐名單和內(nèi)部黑名單。二級(jí)非現(xiàn)場(chǎng)評(píng)分，包括征信、房產(chǎn)等第三發(fā)接入數(shù)據(jù)，公司再進(jìn)行模型計(jì)算、評(píng)分結(jié)果輸出。三 分布式風(fēng)控，這結(jié)合了場(chǎng)景和行業(yè)的模型，計(jì)算出對(duì)用戶的可貸額度、利率的意見。
其中第三部分是磁金融風(fēng)控的核心，集中體現(xiàn)了磁金融基于場(chǎng)景的風(fēng)控效果和基于信貸員的行業(yè)認(rèn)知。再經(jīng)過數(shù)據(jù)化模型沉淀后，形成了一整套的線上風(fēng)控解決方案。
磁金融選擇的領(lǐng)域有超過 100 個(gè)，包括批發(fā)零售、家裝等領(lǐng)域。按照嚴(yán)強(qiáng)的說法，選擇切入分散市場(chǎng)一方面出于公司風(fēng)險(xiǎn)平衡，一方面也出于這一市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。
公司選擇的 100 多個(gè)領(lǐng)域，再分配給近百位信貸員。這在一方面抵抗了行業(yè)的周期和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，另外一方面也讓信貸員在某一兩個(gè)領(lǐng)域深度垂直，提煉出行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。而在市場(chǎng)機(jī)會(huì)層面，在沒有場(chǎng)景和流量的情況下，極度標(biāo)準(zhǔn)化的市場(chǎng)領(lǐng)域里往往很難獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而細(xì)分市場(chǎng)，由于足夠分散，仍然有很大的操作空間。
公司的產(chǎn)品主要分為磁信貸、磁力貸和磁鏈貸。其中磁信貸主要為較優(yōu)用戶直接提供 20 以下的無抵押貸款，磁力貸最高可達(dá) 300 萬，由客戶經(jīng)理一對(duì)一服務(wù)；而磁鏈貸，則主要和交易場(chǎng)景的 B2B 平臺(tái)合作，為其提供大數(shù)據(jù)風(fēng)控等解決方案。
公司從 2016 年 6 月業(yè)務(wù)開始，目前放貸量在 6 億左右，共放貸 960 單，單均 70 萬元左右。 按照公司給到的數(shù)據(jù)，目前的壞賬率在 0.5% 左右，預(yù)期不良率控制在 1%。公司的資金端來自華寶信托、大業(yè)信托和銀行等機(jī)構(gòu)資金。合作的平臺(tái)包括萬達(dá)集團(tuán)、京東金融、齊家網(wǎng)和金十度珠寶等企業(yè)。
目前公司主要業(yè)務(wù)在磁力貸領(lǐng)域，根據(jù)公司給到的數(shù)據(jù)，磁金融的利率在 13% 左右，毛利在 6% 左右。排除資金成本、獲客成本、渠道成本和壞賬催收成本，公司的成本主要在風(fēng)控人力上。
目前公司團(tuán)隊(duì)人數(shù)在 130 人左右，其中 80% 為線下風(fēng)控團(tuán)隊(duì)。創(chuàng)始人嚴(yán)強(qiáng)在金融領(lǐng)域有 25 年工作經(jīng)驗(yàn)，2010 年籌建浙江泰隆商業(yè)銀行上海分行并擔(dān)任行長(zhǎng)，在小微金融領(lǐng)域業(yè)績(jī)較為顯著。
相對(duì)來說，磁金融切入了 BAT 金融和垂直平臺(tái)切不到的 " 泛供應(yīng)鏈 " 領(lǐng)域，相對(duì)分散的市場(chǎng)目前仍有不測(cè)的市場(chǎng)空間和毛利空間。而基于 " 泰隆銀行 " 的風(fēng)控能力，在互聯(lián)網(wǎng)小微企業(yè)信貸需求等待釋放的時(shí)間窗口里，獲得了較大釋放。基于同一模式的還有深圳的大數(shù)金融，目前在行業(yè)也處于領(lǐng)先位置。未來隨著大數(shù)據(jù)風(fēng)控的成熟，公司的發(fā)展方向也主要為 B2B 平供應(yīng)鏈金融解決方案。
