近日，證券時報記者獲悉，私募基金失聯(lián)事件發(fā)生后，已有多家銀行暫緩了契約型私募股權(quán)基金的托管。
“被連累了！我們有幾只私募基金(契約型)正在走備案流程，協(xié)會要求托管行針對基金出具意見函，讓其履行穿透監(jiān)管的責(zé)任。但銀行卻表示為難，現(xiàn)在我們想要備案只能更換托管行，可很多銀行一聽要出具意見函，都寧愿不做了?！币幻侥脊救耸扛嬖V記者。
這場因百億私募實控人跑路而引起的托管行權(quán)責(zé)邊界之爭，直接影響了銀行開展私募股權(quán)基金托管的積極性。
多家銀行契約型私募
股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)停擺
記者經(jīng)多方調(diào)查了解到，27家具有證券投資基金托管資質(zhì)的銀行，目前只有約12家銀行愿意接洽契約型私募股權(quán)投資基金的托管事宜，且其中至少有2家已明確提高托管門檻。其余的銀行中，已有7家銀行表示暫停此項業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，私募基金失聯(lián)事件發(fā)生后，協(xié)會非公開、非正式要求開展契約型基金托管業(yè)務(wù)的銀行，必須針對所托管的基金出具意見函。但協(xié)會是僅要求針對契約型股權(quán)基金出具意見函，還是對所有類型股權(quán)基金均有此要求，記者并未能從協(xié)會處證實。事實上，包括該失聯(lián)基金7家托管行(平安、恒豐、上海、光大、浦發(fā)、浙商、招商)在內(nèi)的一批銀行，均遲遲未出具意見函。因此，多家銀行的相關(guān)基金托管業(yè)務(wù)停擺，而與這些銀行簽署托管協(xié)議的私募基金亦在備案環(huán)節(jié)遭遇卡殼，除非更換托管行。
“基金業(yè)協(xié)會沒有說卡著不讓我們做，但準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)和具體要求提高了，還需要修改協(xié)議的部分條款。有些銀行基于聲譽風(fēng)險的考慮，態(tài)度變得更加謹(jǐn)慎。我們的相關(guān)業(yè)務(wù)也暫停了，不再接入新增。”一家上述失聯(lián)基金的托管行內(nèi)部人士告訴記者。
“總行已經(jīng)給分行下發(fā)通知，暫停這項業(yè)務(wù)。對于此前簽了協(xié)議的基金，為了不耽誤備案，我們已建議對方更換托管行?！绷硗庖幻瑯由婕霸撌?lián)基金托管的大型股份行內(nèi)部人士直言。
此外，一位華東城商行人士告訴記者，該行已經(jīng)停止托管契約型股權(quán)基金，同時對有限合伙型股權(quán)基金審核趨嚴(yán)。
受訪的銀行業(yè)人士普遍認(rèn)為，托管行的權(quán)責(zé)邊界究竟在哪里，是目前行業(yè)探討的重要課題，很大程度上也造成了目前行業(yè)對契約型股權(quán)基金托管的停滯。根據(jù)《基金法》和合同條款，對于已劃轉(zhuǎn)出托管賬戶的基金財產(chǎn)，托管行不對處于托管人實際控制之外的資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任；對于委托資產(chǎn)進(jìn)入其他資管計劃(或委貸銀行委貸賬戶、或合伙企業(yè)等)后的流向及其后的任何資金運用及投資均不承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)。這也是此前銀行業(yè)協(xié)會發(fā)聲駁斥基金業(yè)協(xié)會要求托管行保全基金財產(chǎn)的主要論點之一。
有大行托管人士告訴記者，不論是契約型還是合伙型，很多銀行對于私募股權(quán)基金的托管，本來就很審慎。“托管費率又不高，如果以后真的讓托管銀行承擔(dān)保全資產(chǎn)的責(zé)任，我們可能以后也不會有動力再去做。”他說。
提高股權(quán)基金托管門檻
除暫停契約型股權(quán)基金托管業(yè)務(wù)外，還有多家銀行上調(diào)有限合伙型基金的托管門檻。
“我們行全面提高了股權(quán)基金的托管門檻。針對契約型基金，必須先完成備案；針對有限合伙型基金，可以先簽署托管協(xié)議，開戶簽約，但只能在備案完成后出款?！币幻行凸煞菪袃?nèi)部人士告訴記者。該行并未表示暫停契約型基金托管，但契約型和有限型基金的托管門檻變高了。
記者了解到，針對有限合伙型基金的托管，該行對管理人、投資人、項目均提高了要求：管理人的實繳資本不能低于1000萬；個人有限合伙人(LP)的人數(shù)不能超過10個；投資項目不允許為明股實債、保本理財，且不可設(shè)置回購條款。
該銀行的做法并不是個案。
“我們行在做方案調(diào)整，不管是哪一類基金，門檻都會更高?，F(xiàn)在也有很多私募公司找上門，契約型和有限合伙型都有，我們都建議他們暫時等一等?！币幻A南區(qū)股份行人士表示。
“托管一直就不是件容易的事?！庇腥A南區(qū)私募人士直言。他告訴記者，該公司一只合伙型股權(quán)基金(一期)原定在某國有大行做托管，后來對方單方面提高了準(zhǔn)入要求，最終沒有接受這只規(guī)模不大的基金；隨即該公司聯(lián)系了某大型股份行，可該行在今年2、3月就已暫停了合伙型股權(quán)基金的托管；此后該公司聯(lián)系到某大型券商，但該券商對管理公司的規(guī)模和成立年限有要求，還必須多次盡調(diào)，最后也不了了之；最后，該公司找到了上文所述并未暫停契約型股權(quán)基金托管的股份行，并輔以合作上市公司的材料，才完成了托管事宜。
他告訴記者，現(xiàn)在業(yè)內(nèi)好多只股權(quán)基金托管都遭遇到了“卡殼”，目前他們也只能加強跟協(xié)會的溝通，希望事情能有好進(jìn)展。
