近年來,隨著我省金融體制改革的扎實(shí)推進(jìn),新型金融業(yè)態(tài)加速涌現(xiàn)。作為全國第一個在省級層面推動民間融資行業(yè)規(guī)范發(fā)展的省份,我省各級政府及監(jiān)管部門積極推進(jìn)創(chuàng)新實(shí)踐與規(guī)范引導(dǎo),有效運(yùn)籌匯集了民間資本,民間融資行業(yè)迅猛發(fā)展的大潮應(yīng)運(yùn)而生。
服務(wù)實(shí)體
重點(diǎn)投向三農(nóng)、小微
在我省,民間資本管理機(jī)構(gòu)以小額、快捷、及時、靈活等特點(diǎn),作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有力補(bǔ)充,適應(yīng)了三農(nóng)、中小微企業(yè)的融資需要,有力支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
民資機(jī)構(gòu)不斷加大服務(wù)三農(nóng)力度,做好鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的踐行者、推動者。省金融辦統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年1—5月,全省民間資本管理公司累計投資金額196.84億元,其中涉農(nóng)、涉小微企業(yè)投資合計104.04億元,占累計投資金額的52.86%。
以畜牧產(chǎn)業(yè)為例,該產(chǎn)業(yè)具有投資大、周期長、短期效益低的特點(diǎn)。受制于抵押物不足,畜牧企業(yè)往往較難從銀行融資,這反而得到民資機(jī)構(gòu)的青睞。
2012年,陽信縣盈鑫畜牧養(yǎng)殖有限公司成立之初,只有500頭的存欄量。2015年初,陽信中興民間資本管理公司一次性投資1500萬元,讓盈鑫畜牧有了迅速擴(kuò)張的資本。在不遠(yuǎn)處的商店鎮(zhèn),陽信瑞豐畜牧養(yǎng)殖專業(yè)合作社的背后,也有中興民資的支持。2015年3月開始,該合作社一直從中興民資貸款,每半年一期,每期500萬元,補(bǔ)充流動性資金。
截至目前,中興民資已投放長期股權(quán)投資3000萬元、短期財務(wù)性投資1900萬元,全部投向畜牧養(yǎng)殖業(yè)上下游企業(yè),推進(jìn)了當(dāng)?shù)厝馀．a(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地化、規(guī)模養(yǎng)殖園區(qū)化、園區(qū)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程。
近年來,我省民間融資機(jī)構(gòu)數(shù)量不斷壯大,行業(yè)健康發(fā)展,逐步獲得了社會認(rèn)可。截至今年5月末,全省獲得業(yè)務(wù)許可的民間融資機(jī)構(gòu)529家,注冊資本289.29億元。其中民間資本管理公司451家,注冊資本286.70億元；民間融資登記服務(wù)公司78家,注冊資本2.59億元。
政策創(chuàng)新
激發(fā)民資新動能
新舊動能轉(zhuǎn)換,離不開金融力量；新動能的激發(fā),離不開政策創(chuàng)新。民間融資機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展工作具有獨(dú)創(chuàng)性,基本無經(jīng)驗可遵循,無成例可借鑒。這種情況下,如何把民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)督好、管理好、引導(dǎo)好,挑戰(zhàn)著監(jiān)管智慧。
針對發(fā)展實(shí)際,省金融辦在調(diào)研摸索基礎(chǔ)上,堅持政策先行,打造民間融資規(guī)范發(fā)展的環(huán)境高地、政策洼地。我省相關(guān)部門先后下發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的意見》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)的意見》《關(guān)于建立健全地方金融監(jiān)管體制的意見》《山東省民間融資機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證管理辦法》《山東省民間資本管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行辦法》《山東省民間資本管理公司分類評級辦法》《關(guān)于規(guī)范發(fā)展民間資本管理公司線上私募股權(quán)融資服務(wù)業(yè)務(wù)的通知》等,引導(dǎo)民間融資機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作向制度化邁進(jìn),為民間融資行業(yè)陽光化、規(guī)范化發(fā)展鋪平了道路。
敢于創(chuàng)新,才能激發(fā)行業(yè)活力。2016年12月印發(fā)的《山東省民間資本管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行辦法》中,確定開展民間資本管理公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,包括債券投資、受托資產(chǎn)管理、私募基金管理、不良資產(chǎn)收購處置和資產(chǎn)證券化等。
今年3月,注冊資本15億元的青島匯泉民間資本管理有限公司獲批業(yè)務(wù)許可,同時獲批受托資產(chǎn)管理等四項創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格,成為我省第一家“全牌照”民間資本管理公司。青島大千民間資本管理公司聯(lián)合兩家民資公司,發(fā)起成立青島青民私募基金管理有限公司,已投資一家上市公司定向增發(fā)5000萬元。
目前,我省民間融資機(jī)構(gòu)已形成政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補(bǔ)充的“四位一體”的監(jiān)管格局。行業(yè)自律的推進(jìn),離不開省民間融資機(jī)構(gòu)協(xié)會的大量工作。由協(xié)會發(fā)布的民間融資機(jī)構(gòu)行業(yè)標(biāo)志,已在全省受到普遍認(rèn)可,讓正規(guī)機(jī)構(gòu)明顯區(qū)別于其他機(jī)構(gòu),并形成品牌效應(yīng)。
內(nèi)合外引
探索民間融資新機(jī)制
沒錢投、沒處投、不敢投、不會投、退出難……這些問題一直困擾著行業(yè)發(fā)展。2015年以來,我省民間投資增長有所放緩,民間融資機(jī)構(gòu)的設(shè)立發(fā)展也呈下滑趨勢,體現(xiàn)為分散經(jīng)營、各自為戰(zhàn)、趨利性強(qiáng),沒有在急需資金的領(lǐng)域發(fā)揮作用,未形成規(guī)模效應(yīng)。當(dāng)前,民間融資機(jī)構(gòu)面臨兩難困境,對風(fēng)險較高的小項目不敢投資,對效益較好的大中型項目、政府項目,卻因體量太小,沒有話語權(quán)和提議權(quán),無法參與。因此,抱團(tuán)取暖、規(guī)?；?jīng)營逐漸成為行業(yè)共識。
能否整合省內(nèi)資源,探索組建民間資本投融資的航母型企業(yè)?為提高民間資本的話語權(quán),解決民間資本管理機(jī)構(gòu)小、散、亂等問題,在省金融辦建議下,省民間融資機(jī)構(gòu)協(xié)會牽頭,在廣泛調(diào)研的基礎(chǔ)上形成針對性調(diào)研報告報省工商聯(lián),由省工商聯(lián)協(xié)調(diào),組建了山東民間資本投融資集團(tuán)股份有限公司。
據(jù)介紹,組建山東民間資本投融資集團(tuán),目的是打造一個全省民間資本管理機(jī)構(gòu)的平臺,在自身建設(shè)的同時,可代表全省民間資本管理機(jī)構(gòu)在項目招投標(biāo)中起到帶頭引領(lǐng)作用,尤其是在大中型項目中起到領(lǐng)投作用。
它的組建,將有利于民間資本陽光化、規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展,促進(jìn)民間資本投資渠道多元化,解決民間資本管理機(jī)構(gòu)投資難問題,并提高資本市場宏觀調(diào)控執(zhí)行效果。
當(dāng)前,我省正在以開放的姿態(tài)向外商敞開大門,外商企業(yè)將有機(jī)會深入?yún)⑴c山東新舊動能轉(zhuǎn)換的發(fā)展進(jìn)程。為進(jìn)一步推動民資機(jī)構(gòu)發(fā)展,我省近期將下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推動民間資本管理公司發(fā)展的通知》,包含引進(jìn)外資設(shè)立民資機(jī)構(gòu)的政策。據(jù)介紹,境外企業(yè)發(fā)起設(shè)立或參股的民間資本管理公司,申請民間資本管理業(yè)務(wù)許可,注冊資本金應(yīng)不低于1億美元。
