隨著海外上市的獨(dú)角獸企業(yè)陸續(xù)回歸A股市場(chǎng)，公募基金正摩拳擦掌希望能夠參與其中。上證報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，6只以戰(zhàn)略配售獨(dú)角獸企業(yè)為主的創(chuàng)新型公募基金即將獲批，最快將于下周一開(kāi)始獲準(zhǔn)發(fā)售。
據(jù)悉，上述每只基金的發(fā)行上限為500億元，目前上報(bào)該類(lèi)產(chǎn)品的基金公司均在全力以赴達(dá)到這一發(fā)行目標(biāo)。如果上述目標(biāo)完成，未來(lái)公募基金中戰(zhàn)略配售CDR公司股票的資金將達(dá)數(shù)千億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，該類(lèi)產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)體現(xiàn)了國(guó)家鼓勵(lì)創(chuàng)新的戰(zhàn)略方向。此類(lèi)基金的獲批發(fā)行，一方面能夠讓海外回歸的獨(dú)角獸企業(yè)獲得長(zhǎng)期的資本支持，另一方面也增加了境內(nèi)普通投資者享受獨(dú)角獸企業(yè)資本紅利的渠道。
募集規(guī)模或達(dá)數(shù)千億元
“5月底剛上報(bào)，大概率明天就會(huì)拿到批文了，獲批速度超預(yù)期了?！蹦臣艺跍?zhǔn)備發(fā)行材料的基金公司市場(chǎng)部人士昨日告訴記者，該公司上報(bào)的參與獨(dú)角獸企業(yè)戰(zhàn)略配售的基金最快下周一進(jìn)入各大渠道進(jìn)行發(fā)售。首批申報(bào)的這六只獨(dú)角獸基金在天天基金也有銷(xiāo)售！點(diǎn)此預(yù)先開(kāi)戶(hù)，發(fā)售即買(mǎi)>>
公開(kāi)資料顯示，5月29日，南方、華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、匯添富、招商等基金公司均上報(bào)了“3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金”。上述6只基金投資方向相仿，均為戰(zhàn)略配售以CDR形式回歸A股市場(chǎng)的獨(dú)角獸企業(yè)，以及購(gòu)買(mǎi)利率債、AAA級(jí)企業(yè)債等債券類(lèi)資產(chǎn)。
據(jù)悉，上述基金最快將于下周起正式發(fā)售。其中，面向個(gè)人投資者的發(fā)行時(shí)間是6月11日至6月15日，為期5天；面向機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)行時(shí)間是6月19日。
來(lái)自銀行渠道的相關(guān)信息也印證了上述消息。昨日，某銀行銷(xiāo)售人士向記者表示，這6只專(zhuān)投CDR的公募基金將于下周一開(kāi)始募集并快速成立，預(yù)計(jì)工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等將按每只幾百億元下達(dá)銷(xiāo)售任務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述基金對(duì)個(gè)人投資者及整體規(guī)模均設(shè)立了募集上限。其中，個(gè)人投資者最多認(rèn)購(gòu)50萬(wàn)元，整體募集規(guī)模則不超過(guò)500億元。針對(duì)基金募集規(guī)模的下限，坊間傳聞不一，有50億元和300億元兩種說(shuō)法。
目前，各基金公司均在全力以赴將上限標(biāo)準(zhǔn)作為募集目標(biāo)。粗略計(jì)算，6只基金募集完畢后，將有數(shù)千億元資金馳援獨(dú)角獸企業(yè)回歸A股市場(chǎng)。
相關(guān)信息顯示，由于主要以戰(zhàn)略“打新”以及利率債、AAA級(jí)公司債為投資標(biāo)的，與普通基金相比，上述創(chuàng)新基金費(fèi)率較低。其中，管理費(fèi)為0.1%，托管費(fèi)為0.03%。
此外，上述基金均為封閉3年的LOF型基金，這意味著未能申購(gòu)到的投資者在基金上市后可在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行投資，而參與首發(fā)的投資者也可在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。
戰(zhàn)略配售鎖定長(zhǎng)期資本
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于上述基金投資目標(biāo)較為單一，且封閉期為3年，能夠?yàn)榧磳⑸鲜械腃DR公司提供較為長(zhǎng)期的資本安排。此外，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，由于回歸A股的海外公司在IPO定價(jià)方面有特殊的要求，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)公募基金，也能夠與市場(chǎng)上的各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者一樣，分享科技龍頭股的成長(zhǎng)紅利。
據(jù)了解，所謂“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡(jiǎn)稱(chēng)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月。
此前，在工業(yè)富聯(lián)IPO時(shí)，戰(zhàn)略配售就已出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士分析，在戰(zhàn)略投資者選擇方面，主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類(lèi)型：具有良好市場(chǎng)聲譽(yù)和市場(chǎng)影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；大型國(guó)有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者；與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景，且有意愿長(zhǎng)期持股的投資者。
“這類(lèi)基金的創(chuàng)設(shè)，其實(shí)是賦予了普通投資者和全國(guó)社保、養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)同等的配售優(yōu)先權(quán)，個(gè)人投資者也將獲得過(guò)往難以觸及的投資機(jī)會(huì)。”某大型基金公司分析人士表示。
針對(duì)這類(lèi)基金創(chuàng)設(shè)的意義，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該類(lèi)基金通過(guò)擴(kuò)大投資者的范圍，讓有實(shí)力的以及代表廣泛公眾利益的機(jī)構(gòu)參與，有助于更好地解決獨(dú)角獸企業(yè)回歸A股對(duì)市場(chǎng)資金的需求。
