股權(quán)投資市場龐大，信心重于黃金!
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songjingtao 已查看：537 發(fā)布時(shí)間:2018-05-11 14:48:27
在未來的5到10年，投資市場孕育著無限的機(jī)會，無數(shù)種可能，這些風(fēng)口被敏銳的投資人捕獲，就會成為下一個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)。
股權(quán)投資，機(jī)會來了
在未來5到10年，投資市場孕育著無限的機(jī)會，無數(shù)種可能，這些風(fēng)口被敏銳的投資人捕獲，就會成為下一個(gè)獨(dú)角獸企業(yè)。正如一位投資人所說，“當(dāng)年有一大批成熟的桃子，投資人很輕松地就把它摘了。到了今天，投資仍然是一個(gè)可以讓很多人參與實(shí)業(yè)的好機(jī)會”。因而，投資人所從事的行業(yè)和進(jìn)入的領(lǐng)域，市場一定要足夠大，成長性也是關(guān)鍵，這些投資機(jī)會將帶動整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
由此，私募與創(chuàng)投(PE/VC)的投資數(shù)量在近幾年創(chuàng)下紀(jì)錄，有很多獨(dú)角獸企業(yè)獲得巨額投資，市場漸趨于理性。多位私募股權(quán)機(jī)構(gòu)人士對2018年及未來投資市場均表示:“信心重于黃金，市場極其龐大”。
從募投趨勢來看，國內(nèi)的流動性非常多，整個(gè)投資行業(yè)的資金都非常充裕，關(guān)鍵是尋找好的投資機(jī)會。現(xiàn)在有如此多的基金成立，長期投資或早期投資像跑馬拉松一樣，是一個(gè)價(jià)值創(chuàng)造的過程。“一定要有信心，要專業(yè)，要有耐心”。如果你做早期投資，想長期幫助企業(yè)，必須把生意化為友誼，“最終能不能變成一生的感情，就看緣份了”。
胡潤百富一直以來都被大家稱作是商業(yè)界的奧斯卡，董事長胡潤表示:“現(xiàn)在股權(quán)投資行業(yè)特別缺，很多企業(yè)家有很多錢，但不知道怎么投資。胡潤全球富豪榜中，擁有10億美元以上財(cái)富的2000多人，有三分之一是華人，這些人是全球最成功的超級財(cái)富創(chuàng)造者?！?/p>
在投資領(lǐng)域的基金關(guān)注、收益和影響力上，如何尋找更好的投資項(xiàng)目和把握投資時(shí)機(jī)?中國有句成語是“順勢而為”，任何生意的構(gòu)成，無論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的企業(yè)，在服務(wù)市場時(shí)都要滿足下游供給的需求，必須是真實(shí)的需求。任何產(chǎn)業(yè)的演變，都有一個(gè)周期。最好的情況是，如果一個(gè)產(chǎn)業(yè)有七年的周期，能在第二、第三、第四年布局;如果在前兩年布局的時(shí)候，資本市場也會配合，股價(jià)同步往上走，形成兩個(gè)周期的疊加效應(yīng)是非常好的。
對于產(chǎn)業(yè)與資本之間的關(guān)系，無非就是兩點(diǎn)，真實(shí)的需求和真實(shí)供給之間的缺口，動態(tài)地去看缺口的演進(jìn)，在周期前半段切入，同時(shí)配合自己拐點(diǎn)投資的方法論。有個(gè)“順藤摸瓜”論，對一個(gè)產(chǎn)業(yè)來說是一個(gè)藤條，藤條未來變得粗壯的時(shí)候，應(yīng)該順著這個(gè)藤條不斷地布局，不斷搜尋藤條上瓜熟蒂落的潛在明星企業(yè)。
市場化機(jī)制為投資機(jī)構(gòu)孕育機(jī)會
從2009年往前推十年，中國的VC和PE市場上，美元基金是一枝獨(dú)秀。自2009年下半年創(chuàng)業(yè)板推出后，美元和人民幣基金已平分秋色。從2014年開始，人民幣無論是從募資還是投資來說，都大幅超過了美元的金額?！爱?dāng)前突出的問題是人民幣基金更追求資金回報(bào)的速度，也更偏向后期項(xiàng)目投資。而更多的早期項(xiàng)目是創(chuàng)新類的項(xiàng)目，美元投資的會比人民幣基金更偏好早期。在人民幣基金日益強(qiáng)盛的今天，也造成了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)后續(xù)供應(yīng)不足的問題。
投資模式正從混合型轉(zhuǎn)到主題型。如果想跑贏大勢，就要跟得上趨勢，或者提前布局，在主題領(lǐng)域內(nèi)部發(fā)展分別處于天使期、早期、成長期的結(jié)構(gòu)化配置。投資策略要早期發(fā)現(xiàn)、提前布局、精準(zhǔn)干預(yù)、資金高效。提前挖掘行業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，預(yù)判風(fēng)口，實(shí)現(xiàn)投資行業(yè)及投資階段的提前布局。
風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展會走兩個(gè)方向，強(qiáng)VC及大VC，大VC的基金管理規(guī)模會持續(xù)擴(kuò)張，強(qiáng)VC則繼續(xù)精耕細(xì)作，做精品化投資管理。
綜合而言，中國的創(chuàng)投市場一直在往前發(fā)展，更多的資金和基金支持早期創(chuàng)投事業(yè)和早期創(chuàng)業(yè)者，新產(chǎn)業(yè)正在發(fā)展和孕育中。在硅谷流傳一句話，“我們改變世界，同時(shí)也要變得富有”。VC行業(yè)幫助很多企業(yè)縮短了發(fā)展周期，這是毋庸置疑的。破解投資的密碼，就必須找到有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)和企業(yè)，只要商業(yè)模式、產(chǎn)品在市場上有好的效益，就能獲得優(yōu)質(zhì)資本。
