近期，中國(guó)稅務(wù)報(bào)（2018年2月2日）介紹了一個(gè)利用巨虧企業(yè)進(jìn)行跨境并購(gòu)避稅的案例，這個(gè)籌劃思路本身不錯(cuò)，如果成功可以成就一個(gè)經(jīng)典案例。也許是在所有重要方面都籌劃已定胸有成竹，卻在一個(gè)看似基本、常見(jiàn)的特殊性稅務(wù)重組細(xì)節(jié)問(wèn)題上出現(xiàn)狀況，導(dǎo)致整體籌劃方案沒(méi)有成功。這個(gè)案例對(duì)制定并購(gòu)重組稅務(wù)方案具有現(xiàn)實(shí)的啟發(fā)作用，值得大家仔細(xì)分析。以下是這個(gè)案例的交易過(guò)程：
首先，A集團(tuán)進(jìn)行內(nèi)部股權(quán)整合，把轉(zhuǎn)讓標(biāo)的J公司轉(zhuǎn)讓給虧損公司F，這一步的目的是使未來(lái)的轉(zhuǎn)讓所得與虧損對(duì)沖，如下圖所示：
其次，再進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的第2步轉(zhuǎn)讓，把原J公司的股權(quán)賣給非關(guān)聯(lián)方B公司，并改名為L(zhǎng)公司，如下圖所示：
根據(jù)報(bào)道，稅務(wù)機(jī)關(guān)質(zhì)疑本案例的原因主要有兩個(gè)：
原因一：稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，F(xiàn)紡織公司與B公司簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)間，早于F紡織公司取得J公司股權(quán)登記時(shí)間。時(shí)間不符合營(yíng)業(yè)常規(guī)。
谷哥點(diǎn)評(píng)：這是企業(yè)的一個(gè)低級(jí)錯(cuò)誤，但并不是稅務(wù)籌劃失敗的主要原因。
原因二：稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，第1次關(guān)聯(lián)股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用平價(jià)轉(zhuǎn)讓，不符合獨(dú)立交易原則。
谷哥點(diǎn)評(píng)：由于J公司名下的房產(chǎn)、土地存在明顯增值，卻仍然在沒(méi)有合理理由或恰當(dāng)轉(zhuǎn)讓方案的情況下，進(jìn)行平價(jià)轉(zhuǎn)讓，存在明顯的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
那么，本次籌劃有沒(méi)有避免失敗的可能呢？有的。根據(jù)報(bào)道其中提到，“根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)的規(guī)定，A集團(tuán)將其在J建設(shè)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)方F紡織公司，明顯不符合特殊性稅務(wù)重組原則”。根據(jù)這段描述，可以推斷，本次并購(gòu)稅務(wù)籌劃失敗的主要原因是，第1次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，特殊性稅務(wù)重組籌劃失敗導(dǎo)致的。
問(wèn)題來(lái)了，此次并購(gòu)特殊性稅務(wù)重組是怎么失敗的呢？
谷哥分析：雖然，有關(guān)報(bào)道沒(méi)有介紹不符合跨境特殊重組條件的具體原因是什么。但是，我們可以根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)列舉的實(shí)施跨境特殊性稅務(wù)重組應(yīng)滿足的基本條件，來(lái)進(jìn)行分析：
1、收購(gòu)股權(quán)比例超過(guò)50%，第1次股權(quán)轉(zhuǎn)讓100%股份，本次并購(gòu)符合該要求；
2、根據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號(hào)第七條（二），跨境特殊重組還有滿足，“非居民企業(yè)（A集團(tuán)）向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)（F紡織公司）轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)（J公司）股權(quán)”。這一條，基本滿足。
3、股權(quán)支付對(duì)價(jià)85%以上。報(bào)道里介紹，第1次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是平價(jià)轉(zhuǎn)讓價(jià)格703萬(wàn)美元。這里沒(méi)有詳細(xì)介紹這703萬(wàn)美元對(duì)價(jià)是否是股權(quán)支付。很顯然，這一步要達(dá)到85%的股權(quán)支付要求，才能滿足特殊性稅務(wù)重組的條件。從報(bào)道中提到的這種收購(gòu)結(jié)構(gòu)和收購(gòu)條件是很難達(dá)到的，需要繼續(xù)優(yōu)化。
分析到這里，我們大約可以看出來(lái)，本次特殊性稅務(wù)重組失敗的原因很有可能出在第3條上。
谷哥認(rèn)為：并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃的要點(diǎn)在于細(xì)節(jié)的設(shè)計(jì)和規(guī)劃，很多表面看似順理成章的稅務(wù)籌劃，實(shí)際上并沒(méi)有在常見(jiàn)業(yè)務(wù)的細(xì)節(jié)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格推敲，比如本案例中怎樣滿足特殊性稅務(wù)條件這個(gè)非?；A(chǔ)和常見(jiàn)的稅務(wù)籌劃要素，最終導(dǎo)致籌劃沒(méi)有達(dá)到預(yù)定目標(biāo)，這是未來(lái)進(jìn)行并購(gòu)重組的各方需要從本案例中學(xué)習(xí)的重要啟示。
