近日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布2018年2月主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價結果，這是股轉(zhuǎn)公司對券商評測辦法進行修正后的首次應用。業(yè)內(nèi)人士表示，新的評價辦法進一步考察券商綜合的、全產(chǎn)業(yè)鏈的服務能力。而面對掛牌行為減少、二級市場冷淡的狀況，券商在新三板業(yè)務的綜合能力和實力面臨著很大考驗。
中泰證券和東北證券(7.960, -0.05, -0.62%)并列第一
評價結果顯示，評價點值排名靠前的主辦券商中，中泰證券和東北證券并列第一，方正證券(6.370,-0.03, -0.47%)和太平洋(3.050, -0.01, -0.33%)證券位列第二三名，財達證券、江海證券、國都證券并列第四。
本月共有101家主辦券商參與評價，44家主辦券商評價點值在90（含）點以上，占比45.36%（1月份為43.30%）；32家主辦券商評價點值在80（含）-90點之間，占比32.99%（1月份為37.11%）；13家主辦券商評價點值在70（含）-80點，占比13.40%（1月份為16.49%）；8家主辦券商評價點值在70以下，占比8.25%（1月份為3.10%）。
這是股轉(zhuǎn)公司對券商評測辦法進行修正后的首個評價結果。本次評測中增加了“研究報告數(shù)量”和“凈承接督導數(shù)量”兩項指標，這兩項業(yè)務開展積極的券商獲得獎勵。比如排名第一的東北證券基礎評價點值為97點，不過在研報方面及承接督導企業(yè)數(shù)量方面都位居前列，兩項業(yè)務各獲得2點加分，加上股票發(fā)行及掛牌業(yè)務，共計獲得8點加分。
東北證券研究總監(jiān)付立春認為，新修訂的券商評價辦法更完善，進一步考察券商綜合的、全產(chǎn)業(yè)鏈的服務能力，比較明顯的就是將研究作為非常重要的一項加進去，而且權重跟掛牌、做市是一致的，體現(xiàn)出其重要性。
付立春表示，在評價辦法完善的基礎上，對結果的應用也變得非常明確。三板券商的評價結果也會報送到證監(jiān)會，作為券商總的評價結果的一部分去應用。這使得結果的應用更加的實際和廣泛。
交易管理類負面行為多
今年2月全國股轉(zhuǎn)公司共記錄負面行為65條，涉及32家主辦券商。其中交易管理類負面行為最多，共36.5條，占比56.15%。其次，推薦后督導類14條，占比21.54%；推薦掛牌類8.5條，占比13.08%，綜合管理類6條，占比9.23%。
全國股轉(zhuǎn)公司指出，交易管理類中，負面行為清單第26條問題突出，主要為在轉(zhuǎn)讓日的9：30未對做市股票發(fā)布買賣雙向報價。
業(yè)內(nèi)人士表示：“交易員手工報價，可能是漏掉了，也可能券商系統(tǒng)出現(xiàn)了故障，這個問題還是比較常見的?！?/span>
全國股轉(zhuǎn)公司特別點出各項業(yè)務中最容易犯錯的券商。從統(tǒng)計結果看，推薦掛牌類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為開源證券；掛牌后督導類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為華福證券；交易管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為聯(lián)儲證券；綜合管理類負面行為記錄數(shù)與其業(yè)務量比值最高的為聯(lián)訊證券。
付立春表示，其實與一月的負面行為相比，二月明顯減少，這與二級市場交易情況有一定關系，投資機構包括券商，還處在適應新交易規(guī)則的階段，因此，主辦券商會更加的謹慎。另一方面，2月份新增的掛牌行為是比較少的，同時有很多摘牌行為。掛牌少自然出現(xiàn)負面行為的概率也相應地降低了。
整體而言，付立春表示，券商在新三板業(yè)務的綜合能力和實力面臨著很大考驗，之前通過掛牌和坐收做市交易買賣的利差收入的盈利模式可能已成過去式。對券商來說，現(xiàn)在已經(jīng)進入了攻堅階段，一方面是風險控制管理的壓力越來越大、要求越來越高，另一方面就是產(chǎn)生收入的難度挑戰(zhàn)正不斷加大。
