日前，新三板創(chuàng)新層掛牌企業(yè)君實生物（股票代碼：833330）在上海證券交易所完成非公開發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉換公司債券（“私募雙創(chuàng)可轉債”），中金公司擔任本次發(fā)行的主承銷商和債券受托管理人。本次私募雙創(chuàng)可轉債融資規(guī)模2億元人民幣，期限6年、票面利率10.35%、轉股溢價率9.31%。本次發(fā)行是響應金融支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的積極表率，是境內創(chuàng)新藥企業(yè)第一單私募雙創(chuàng)可轉債，也是境內至今規(guī)模最大的私募可轉債。
發(fā)行人君實生物成立于2012年，專注于創(chuàng)新單克隆抗體藥物和其他治療性蛋白藥物的研發(fā)與產業(yè)化，本次發(fā)行后最高市值達133億元，為新三板估值最高的創(chuàng)新藥公司。公司的核心在研品種重組人源化抗 PD-1 單克隆抗體注射液（產品代號：JS001，通用名稱：特瑞普利單抗注射液）是國內企業(yè)首個申報并獲得中國國家食品藥品監(jiān)督管理總局（CFDA）臨床批件的PD-1單抗類藥物，于2018年1月9日獲得了美國食品藥品管理局（FDA）的臨床批件，且已于近日正式獲得CFDA新藥申請的受理通知書，具有重大意義。
雙創(chuàng)可轉債是指符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司依照法定程序非公開發(fā)行的、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成該公司股份的公司債券。雙創(chuàng)可轉債作為專為科技型、成長型中小微企業(yè)量身定制的債券品種，自2017年7月證監(jiān)會公布《關于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點的指導意見》以來一直備受關注。為加快落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮交易所債券市場支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、服務實體經濟的積極作用，2017年9月22日，上海證券交易所、深圳證券交易所分別聯合全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司及中國證券登記結算有限責任公司制定并發(fā)布了《創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司非公開發(fā)行可轉換公司債券業(yè)務實施細則（試行）》，標志著醞釀已久的雙創(chuàng)公司私募可轉債政策正式落地。
雙創(chuàng)企業(yè)由于初創(chuàng)期風險高的特點，直接發(fā)行純信用債券的難度非常大，雙創(chuàng)可轉債兼具“債性和股性”，符合雙創(chuàng)公司盈利不確定性大的特點。雙創(chuàng)可轉債的推出拓寬了創(chuàng)新型成長企業(yè)的融資渠道、降低企業(yè)融資成本，能夠有效解決雙創(chuàng)企業(yè)的融資困境，已成為支持與服務創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的新力量。
