《山東省新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程實施規(guī)劃》明確了新舊動能轉(zhuǎn)換的路徑，是以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以“四新”為核心，以新的生產(chǎn)要素為支撐，著力構(gòu)建實體經(jīng)濟、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系。這無疑對金融業(yè)的發(fā)展提出了很高的要求，即把服務實體經(jīng)濟作為金融發(fā)展的出發(fā)點和落腳點，使更多金融資源高效配置到能夠促進新舊動能轉(zhuǎn)換的行業(yè)和領(lǐng)域中去，這個過程實質(zhì)上就是金融領(lǐng)域結(jié)構(gòu)調(diào)整、創(chuàng)新發(fā)展的過程。
一、金融助推新舊動能轉(zhuǎn)換的實質(zhì)意義。我國經(jīng)濟改革的主要任務是市場化改革，要讓市場在資源配置中起決定性作用，其中金融資源的配置是關(guān)鍵。金融助推新舊動能轉(zhuǎn)換，其實質(zhì)就是通過金融改革和創(chuàng)新，增加金融有效供給，把金融資源配置到推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，發(fā)揮好金融服務“增活力”“強支撐”“保安全”三大作用，解決好金融資源配置的結(jié)構(gòu)性失衡問題，形成新的發(fā)展動能。
金融助推新舊動能轉(zhuǎn)換主要包括兩個方面：
一是金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效?，F(xiàn)代金融業(yè)屬于經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略先導產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中，金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，本身就能夠形成新的動能。比如當前移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)與金融業(yè)務的深度融合發(fā)展，可以持續(xù)提升金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力、全面提升金融服務民生的能力，增強金融風險的預警預判和應急處置能力。
二是創(chuàng)新企業(yè)融資方式和服務模式，發(fā)揮好金融服務實體經(jīng)濟的作用?！渡綎|省新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程實施規(guī)劃》明確了要通過化解過剩產(chǎn)能、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)形成新動能。在這個過程中，金融機構(gòu)通過調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、推動并購重組等方式，進行破產(chǎn)清算、呆賬核銷，有效化解債權(quán)債務，推進低效無效資產(chǎn)快速市場出清、盤活金融存量資源，引導好增量資金的投向，騰挪出更多金融資源投向高效的、形成新動能的產(chǎn)業(yè)。在振興發(fā)展山東省“十強產(chǎn)業(yè)”過程中，通過發(fā)展養(yǎng)老金融、教育金融、文化金融、旅游金融、農(nóng)村金融等新型金融服務，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈、人工智能等領(lǐng)域的新型金融業(yè)態(tài)，構(gòu)建現(xiàn)代化、普惠化、便利化的金融服務體系，將實體經(jīng)濟優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為資本競爭優(yōu)勢。
二、金融助推新舊動能轉(zhuǎn)換面臨的結(jié)構(gòu)性失衡問題。（一）直接融資與間接融資比例失衡。雖然山東省近兩年的直接融資額度不斷增加，但是社會融資結(jié)構(gòu)仍以商業(yè)銀行間接融資為主導。金融風險過多集中于銀行體系，阻礙了整個金融系統(tǒng)支持新舊動能轉(zhuǎn)換的主動性。直接融資中債市融資占絕大比重，股權(quán)融資所占比重較小。金融機構(gòu)信貸支持仍重點圍繞重資產(chǎn)的制造業(yè)和固定資產(chǎn)投資，能夠形成新動能的實體經(jīng)濟中大量輕資產(chǎn)的現(xiàn)代服務業(yè)、科技文化產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)等還處于金融服務的薄弱環(huán)節(jié)，這就造成了中小企業(yè)的融資難、融資貴等問題。
（二）金融產(chǎn)品和模式創(chuàng)新不足。金融機構(gòu)在產(chǎn)品和模式上創(chuàng)新不夠，信貸產(chǎn)品不能滿足一些新興產(chǎn)業(yè)的市場需求。新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)多處于種子期、初創(chuàng)期，而且大都以知識產(chǎn)權(quán)等輕資產(chǎn)為主，但目前有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、評估和交易體系尚不健全，導致缺乏足夠擔保抵押物，滿足不了現(xiàn)有銀行信貸投放條件要求。比如在文化創(chuàng)意、動漫、電子商務、健康養(yǎng)身、教育等輕資產(chǎn)行業(yè)信貸支持上，金融機構(gòu)如果不在客戶準入、資產(chǎn)評估、抵押擔保、信貸流程上進行針對性創(chuàng)新，就不能滿足這些新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金需求。
（三）融資促進機制不完善。政府為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)提供的財政性資金支持覆蓋面很低，各類財政發(fā)展基金及風險損失補償基金相對不足，使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展后續(xù)乏力。尤其政府政策性融資擔保體系功能還不完善，保險機構(gòu)提供商業(yè)保險產(chǎn)品也不多。這種融資擔保現(xiàn)狀，使大量中小新興產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)陷入融資擔保難的泥潭，也讓銀行機構(gòu)信貸望而卻步。
（四）金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化不足。近年來，政府日益重視誠信環(huán)境的治理，全省社會信用體系建設也取得了長足發(fā)展。但是，由于長期以來信用機制缺失，對不講信用者缺乏懲罰機制，造成失信者獲利、守信者吃虧。一些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善，以破產(chǎn)逃避還債，進而導致銀行壞賬的產(chǎn)生，“騙貸”“逃廢債”現(xiàn)象屢禁不止。金融債權(quán)得不到充分、有效的法律保護，破壞了資金的正常循環(huán)，導致金融機構(gòu)懼貸、畏貸，加劇了金融資源配置的結(jié)構(gòu)性失衡。
三、金融助推新舊動能轉(zhuǎn)換進行創(chuàng)新的著力點。（一）政府對金融創(chuàng)新應發(fā)揮引導扶持職能。切實發(fā)揮政府基金的引領(lǐng)和杠桿作用，整合優(yōu)化各類扶持企業(yè)貸款的政府資金，為新舊動能轉(zhuǎn)換提供多元化投融資支持。探索實施政府、銀行、保險公司、擔保公司、企業(yè)五位一體“金融聚力”計劃，通過融資增信、風險補償、風險分擔等方式，撬動融資擔保機構(gòu)、保險公司等金融機構(gòu)為企業(yè)提供融資增信支持。扶持本地發(fā)展前景較好的企業(yè)通過在主板、創(chuàng)業(yè)板等資本市場上市融資，并給予一定補助。建立長效監(jiān)管機制，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展，引導互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新服務于實體經(jīng)濟。
（二）金融機構(gòu)要立足實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供金融支持。銀行業(yè)要調(diào)整信貸投向，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理配置信貸資源，逐步提高實體經(jīng)濟貸款占全部貸款比例、實體經(jīng)濟貸款中轉(zhuǎn)型升級項目貸款比例和貸存比例，將“三個比例”納入金融業(yè)發(fā)展績效考核。對產(chǎn)能過剩企業(yè)、長期虧損失去清償能力和市場競爭力的“僵尸企業(yè)”，對環(huán)保、安全生產(chǎn)不達標且整改無望的企業(yè)，堅決壓縮退出相關(guān)貸款。加大對重點新興產(chǎn)業(yè)項目、具有技術(shù)優(yōu)勢的創(chuàng)新型中小微企業(yè)的信貸資金供給，支持中小微企業(yè)做精做優(yōu)做強。大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，開發(fā)建立供應鏈融資模式、應收賬款融資模式，提升金融支持的質(zhì)量和水平。證券公司應立足于改善當前實體經(jīng)濟偏重于間接融資狀況，加速創(chuàng)新中小企業(yè)債、公司債與票據(jù)等融資工具。保險公司應充分發(fā)揮保險的風險保障功能，為實體經(jīng)濟保駕護航。
（三）金融創(chuàng)新要圍繞提升服務水平增加新供給。不斷完善科技金融服務體系，優(yōu)化科技金融供給結(jié)構(gòu)，加大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資力度。鼓勵和引導金融機構(gòu)開發(fā)綠色金融產(chǎn)品，加大對綠色企業(yè)和項目的資金支持力度。不斷改善小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱領(lǐng)域的金融服務，持續(xù)提升普惠金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。積極發(fā)展股權(quán)質(zhì)押融資、投貸聯(lián)動、債轉(zhuǎn)股、貸款保證保險等跨界金融業(yè)務，通過高適配性的金融創(chuàng)新和服務提升，釋放新需求，創(chuàng)造新供給。
（四）協(xié)調(diào)好政府、金融機構(gòu)和企業(yè)的關(guān)系。政府應在財政資助、稅收優(yōu)惠、金融監(jiān)管、信用體系、公共服務等方面為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。發(fā)揮好財政資金的放大和杠桿功能，對發(fā)展初期的創(chuàng)新型中小企業(yè)，通過貼息、財政補貼和稅收優(yōu)惠等直接補助方式切實減輕企業(yè)負擔。積極搭建銀企對接平臺，搭建好互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞平臺，既讓企業(yè)能借助平臺發(fā)布融資需求，也讓金融機構(gòu)能及時調(diào)整業(yè)務方向。通過建立企業(yè)數(shù)據(jù)共享平臺、企業(yè)信用檔案、信用評價體系，對中小企業(yè)誠信形成有效激勵，使其成為支撐新舊動能轉(zhuǎn)換的重要一環(huán)。金融機構(gòu)要在控制風險的前提下，在融資流程上進行優(yōu)化，減少審批流程。企業(yè)也要緊盯中央、省市新舊動能轉(zhuǎn)換政策導向，完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部管理，找對發(fā)展方向，做好戰(zhàn)略規(guī)劃，為金融機構(gòu)規(guī)避風險。
