2月14日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實施新的《掛牌公司股票定向發(fā)行審查要點》（簡稱《審查要點》）和《股票定向發(fā)行臨時公告模板》（簡稱《臨時公告模板》）。至此，本次新三板全面深化改革涉及的定向發(fā)行相關(guān)規(guī)則和要求已全部發(fā)布實施。
此次修訂旨在推動新三板定向發(fā)行改革措施平穩(wěn)落地，引導(dǎo)掛牌公司規(guī)范實施股票定向發(fā)行。
本次修訂并發(fā)布的《審查要點》《臨時公告模板》，是依據(jù)《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報告書》《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第4號——定向發(fā)行申請文件》（統(tǒng)稱定向發(fā)行格式準(zhǔn)則）及《定向發(fā)行規(guī)則》《股票定向發(fā)行指南》所作的配套修訂。
《審查要點》的修訂主要有三方面，一是新增自辦發(fā)行和授權(quán)發(fā)行審查要點。二是完善信息披露內(nèi)容審查要點。由于修訂后的定向發(fā)行格式準(zhǔn)則新增了認(rèn)購資金來源、財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)披露等要求，明確、細(xì)化了發(fā)行股份購買資產(chǎn)、募集資金用途等披露要求，因此此次在《審查要點》中根據(jù)上述內(nèi)容同步進(jìn)行了修改。三是調(diào)整關(guān)于連續(xù)發(fā)行認(rèn)定、優(yōu)先認(rèn)購安排和募集資金使用時點等審查要點，增加關(guān)于發(fā)行主體合法合規(guī)情況、發(fā)行股份購買資產(chǎn)的合法合規(guī)性等審查要點。
《臨時公告模板》的修訂主要有以下四方面：一是新增主辦券商關(guān)于申請掛牌公司股票掛牌同時進(jìn)入創(chuàng)新層的專項核查意見模板。二是新增適用于自辦發(fā)行的定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書模板。三是配合定向發(fā)行格式準(zhǔn)則的修訂，同步修訂定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書、主辦券商推薦工作報告、法律意見書等公告模板。四是為便利市場閱讀理解，提高信息披露質(zhì)量，將定向發(fā)行說明書、發(fā)行情況報告書等信息披露文件表格化。
全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將結(jié)合新三板定向發(fā)行審查實踐，進(jìn)一步完善《審查要點》《臨時公告模板》，不斷優(yōu)化發(fā)行審查機制，持續(xù)提升新三板融資功能。
